Users Manual
&YUFSOBMEFTDSJQUJPO
$IBSHJOHBOE"DUJWBUJOH
1BJSJOH
%PSJDOFFETUPCFBDUJWJBUFE
CZDIBSHJOHGPSUIFSTUUJNF
BGUFSPQFOUIFCPY
1VUUIFTVQQMJFENBHOFUJD
TVDUJPODIBSHJOHQBSUUPUIF
QJOPOUIFCBDLPGUIFEFWJDF
BTUIFGPMMPXJOHQJDUVSF
TIPXTBOEDPOOFDUXJUI
DIBSHJOH64#IFBEPGXBMM
DIBSHFSPSUIF64#QPSUPG1$
0QFOUIF"QQBOETFUVQZPVSQSPMP
(PUPUIF%FWJDFBOE$MJPL"EEB%FJWDF
$IPPTFZPVSEFWJDF
%POF
5IFEFWJDFDBOCFJEFOUJFECZJUT."$BEESFTT:PVDBO
OEUIJT."$BEESFTTGSPN)PNF4DSFFOCZTMJEF
EPXOXBSEPOUIFUPVDIQPJOU
0ODFQBJSJOHEPOFUIFEFWJDFXJMMBVUPNBUJDBMMZDPOOFDU
XJUITNBSUQIPOFBOETZODBMMEBUBPOUIF"QQ
4UFQT4QPSUT
.PUPS1BUUFSO
5IFCSBDFMFUDBOSFDPSEBOE
EJTQMBZUIFDBMPSJFTZPVCVSO
EVSJOHFYFSDJTFBTXFMMBT
NJMFBHFBOESFBMUJNFIFBSUSBUF
JOGPSNBUJPO.PSFEFUBJMFE
BOBMZTJTBOEEBUBSFDPSETDBOCF
WJFXFEJOUIF"11
4UFQT
4NBSU#SBDFMFUBVUPNBUJDBMMZ
USBDLT4UFQTUBLFOBOEEJTQMBZT
POUIFTDSFFO%JTQMBZTZPVS
BMMEBZ$BMPSJFTCVSOFEBOE
%JTUBODFUSBWFMFE/PUF:PVS
NPWFNFOUTUBUTSFTFUUP[FSPBU
NJEOJHIU
)FBSU3BUF.PUPS1BUUFSO
)FBSU3BUF
*OUIFIFBSUSBUFJOUFSGBDFPGUIF
CSBDFMFUZPVDBOEJTQMBZZPVS
DVSSFOUIFBSUSBUF.PSFEFUBJMFE
BOBMZTJTBOEEBUBSFDPSETDBOCF
WJFXFEJOUIF"11
4QPSUT
-POHQSFTTPOUIFUSBJOJOHQBHF
UPTUBSUBOFXUSBJOJOHNFBTVSF
SFDPSEJOHUIFSFBSFQPSU
NPEFTUPCFDIPTFO5IFMBTU
USBJOJOHSFDPSEJOHXJMMCFTIPXO
POUIFUSBJOJOHQBHF
8FBUIFS.FTTBHFT
8FBUIFS
*UXJMMTIPXUPEBZTXFBUIFSBJS
RVBMJUZMUOFFETUPDPOOFDUXJUI
"QQTPBTUPTZODUPHFUUIFVQEBUFE
JOGPSNBUJPO0SJUDBOUJG
EJTDPOOFDUJOHXJUI"QQGPSBMPOH
UJNF
.FTTBHFT
%PSJDDBOHFUUIFNFTTBHFTPG
TLZQFXIBUT"QQGBDFCPPLFUD
TIPXOPOZPVSTNBSUQIPOFCVU
QMFBTFNBLFDPSSFDUTFUUJOHPO"QQ
BOETNBSUQIPOFGPSEJFSFOU
NFTTBHFS"QQTUTU%PSJDTIPXTUIF
MBTUNFTTBHFSFDPSE
4FUUJOH4UPQ8BUDI
4FUUJOH
%PSJDBMTPJODMVEFTPUIFS
GFBUVSFTTVDIBTTUPQXBUDI
CSJHIUOFTTBEKVTUNFOU'JOEUIF
QIPOFGBDUPSZSFTFU1PXFSP
4UPQ8BUDI
0OTUPQXBUDITDSFFOMPOH
UBQQJOHUPTUBSUUJNJOHBOETUPQ
JUCZMPOHUBQQJOHBHBJO
4JMFOU"MBSN4FEFOUBSZ
4QFDJDBUJPO
(FUUJOHUP,OPX:PVS%FWJDF
(FOFSBMMOGPBOE4QFDJDBUJPOT
'SFRVFOUMZ"TLFE2VFTUJPO
8IZJT(14OPUBWBJMBCMFPO"11
4JMFOU"MBSN
:PVDBOTFUVQEJFSFOUBMBSN
DMPDLPO"QQBOE%PSJDXJMM
WJCSBUFBUUIFBMBSNUJNFZPV
TFU
4FEFOUBSZ
%PSJDXJMMSFNJOEZPVUPXBML
BSPVOEBGUFSTJUUJOHNPSFUIBO
IPVSCZWJCSBUJOH:PVDBOTFUJU
0O"QQUPCF0/PS0''
6TJOHJO8FU$POEJUJPOT
:PVSEFWJDFJTXBUFSSFTJTUBOUXIJDINFBOTJUJTSBJOQSPPGBOE
TQMBTIQSPPGBOEDBOTUBOEVQUPFWFOUIFTXFBUJFTUXPSLPVU
/05&%POPUTXJNXJUIZPVS4NBSU8BUDI8FBMTPEPOU
SFDPNNFOETIPXFSJOHXJUIZPVSXSJTUCBOEUIPVHIUIFXBUFS
XPOUIVSUUIFEFWJDFXFBSJOHJUEPFTOPUHJWFZPVSTLJOB
DIBODFUPCSFBUIF8IFOFWFSZPVHFUZPVSCSBDFMFUXFUESZJU
UIPSPVHIMZCFGPSFQVUUJOHJUCBDLPO
6TJOHUIF5PVDI#VUUPO
4JOHMFUBQUIF5PVDIJOH"SFBVOEFSUIFNBJOTDSFFOUPXBLFVQ
UIFEFWJDFBOETXJUDIUPPUIFSGVODUJPOBMQBHFT
-POHQSFTTUIF5PVDIJOH"SFBUPFOUFSGPSNPSFGVODUJPOTXIJDIJT
OFFEFE
6TJOH2VJDL7JFX
8JUI2VJDL7JFXZPVDBODIFDLUIFUJNFPSUIFNFTTBHFGPSNZPVS
QIPOFPOZPVS4NBSU8BUDIXJUIPVUUBQJOH+VTUUVSOZPVSXSJTU
UPXBSETZPVBOEUIFUJNFTDSFFOXJMMBQQFBSGPSBGFXTFDPOET
&OWJSPNFOUBM$POEJUJPO
0QFSBUJOHUFNQFSBUVSFo'UPo'˫UP˫
/POPQFSBUJOHUFNQFSBUVSFo'UPo'˫UP˫
'JUGPS8SJTU4J[F
'PSXSJTUXJEUICFUXFFOUPJODIFTOPSNBMMZ
.BUFSJBMT
%PSJDTDMBTTJDCBOEJTNBEFPGFYJCMFEVSBCMFFMBTUPNFSNBUFSJBM
TJNJMBSUPUIBUVTFEJONBOZTQPSUTXBUDIFTXJUIUIFTUBJOMFTTTUFFM
CVDLMFXJUIWBDVVNWBQPSQMBUJOH8IJDINBLFTJUOPDPMPSDIBOHFT
XJUIMPOHUJNFVTBHF
*UJTOFDFTTBSZUPUVSOPOUIF(14GVODUJPOPGUIFNPCJMFQIPOF
STU"OECFBFDUFECZUIF(14TJHOBMPGUIFNPCJMFQIPOFJUJT
JNQPTTJCMFUPSFDFJWFUIFTJHOBMJOUIFSPPN4PZPVOFFEUPHPUP
UIFPQFOQMBDFUPSFDFJWFUIF(14TJHOBM
8IZEPFTCMVFUPPUIGBJMUPDPOOFDU
PDDBTJPOBMMZ
8IZEPFTCMVFUPPUIGBJMUPDPOOFDUPDDBTJPOBMMZ
5IFCMVFUPPUITFSWJDFPGTPNFNPCJMFQIPOFTXJMMPDDBTJPOBMMZ
BQQFBSBCOPSNBMXIFOUIFZTUBSUVQSFTVMUJOHJOUIFGBJMVSFPG
CMVFUPPUIDPOOFDUJPO*UJTVTVBMMZQPTTJCMFUPTFUVQBDPOOFDUJPO
CZSFTUBSUJOHUIFQIPOFPSSFTXJUDIJOHCMVFUPPUI
5IFCMVFUPPUITFSWJDFPGTPNFNPCJMFQIPOFTXJMMPDDBTJPOBMMZ
BQQFBSBCOPSNBMXIFOUIFZTUBSUVQSFTVMUJOHJOUIFGBJMVSFPG
CMVFUPPUIDPOOFDUJPO
*UJTVTVBMMZQPTTJCMFUPTFUVQBDPOOFDUJPOCZSFTUBSUJOHUIFQIPOF
PSSFTXJUDIJOHCMVFUPPUI
.BJOTIFMM
$IBSHJOHDPOUBDUT
4FOTPS
%JTQMBZ
8BUDICBOE
3FNPWBMPGTUSBQTDIFNBUJD $IBSHJOHTDIFNBUJDEJBHSBN
4DSFFO5'5
8SJTUCBOENBUFSJBM4JMJDBHFM
#BUUFSZDBQBDJUZN"I
#MVFUPPUIWFSTJPO
4ZTUFNTVQQPSU"OESPJEծ
J04BOEBCPWF
6UJMJUZUJNF_EBZT
4UBOECZUJNFEBZT
$IBSHJOHUJNFBCPVUI
4FOTPS7$
"TUIFQSPEVDUGVODUJPOJTDPOTUBOUMZVQEBUFEUIFBQQ
VTFSNBOVBMTIBMMQSFWBJMGPSUIFTQFDJDJOTUSVDUJPOT
%PXOMPBEJOHUIF"QQ
64&3."/6"-
1MFBTFEPXOMPBEBOEJOTUBMMUIF"QQPOZPVS4NBSUQIPOFGSPN
UIFGPMMPXJOH23DPEFSTUCFGPSFVTJOH
4DBO23$PEFBOE%PXOMPBE
.&44"(&
64&3 ."/6"-
8JSFMFTT5FDIPOMPHZ
%PSJDDPOUBJOT#MVFUPPUIXIJDIFOBCMFTJUUPSFDFJWFNFTTBHFPG
NFTTBHFS"QQT
8IBUT"QQ'BDFCPPL8FDIBUFUDBOEJODPNJOHQIPOFDBMMGSPN
ZPVSTNBSUQIPOFXIJMFTZODXJUITNBSUQIPOF
)BQUJD7JTVBM'FFECBDL
%PSJDJODMVEFTBWJCSBUJPONPUPSGPSBMBSN/PUJDBUJPONFTTBHFBO
JODPNJOHQIPOFDBMMGPSZPVSTNBSUQIPOF.FBOXIJMFJUBMTPIBT
CMVFMJHIUPOUIFUPQPGUIFEJTQMBZ8IJDIXJMMCF0/XIJMFJO
DIBSHJOHBTXFMMBTGPSVOSFBEOPUJDBUJPOPSNFTTBHF
"VTTFIFO
4DIFNBUJTDIFT%JBHSBNNEFT
"VBEFOTWPO"SNCBOE
7FSCJOEVOHEFT"SNCBOET
#FWPS4JFEBT"SNCBOE[VNFSTUFO
.BMWFSXFOEFONVTTTJFBVGHFMBEFO
VOEBLUJWJFSUXFSEFO
3JDIUFO4JFEBTNJUHFMJFGFSUF
NBHOFUJTDIF-BEFHFS£UBOEFS
.FUBMMTQJU[FBVGEFS0CFS£DIFEFS
6ISBOVOETDIMJFFO4JFEBTBOEFSF
&OEFEFT-BEFHFS£UTBOEFO
64#-BEFTUµQTFMPEFSEJF
64#4DIOJUUTUFMMFEFT$PNQVUFSTBO
OFO4JFEFONPCJMFO$MJFOUVN
QFSTµOMJDIF%BUFOFJO[VTUFMMFO
8FDITFMO4JF[VS4DIOJUUFTUFMMF(FS£U
VOELMJDLFO4JFBVG(FS£UCJOEFO
,MJDLFO4JFBVG*IS(FS£UJO
EFS-JTUFEFSHFTDBOOUFO(FS£UF
%JF#JOEVOHJTUBCHFTDIMPTTFO
,MJDLFO4JFBVGEFS;FJUTFJUFEFT"SNCBOETBVGEJF
4DIOJUUTUFMMFCFS%JF."$"ESFTTFEFT"SNCBOEFTXJSE
EBOOBOHF[FJHU4JFLµOOFO*IS(FS£UBOIBOEEFS
."$"ESFTTFJOEFS(FS£UFMJTUFCFTUJNNFO
/BDIEFNEBT"SNCBOEFSGPMHSFJDIHFCVOEFOJTUXJSEEBT
"SNCBOECFJKFEFN[VL»OGUJHFOOFOEFT$MJFOUT
BVUPNBUJTDINJUEFN)BOEZWFSCVOEFOVOEEJF%BUFO
LµOOFOEVSDI)FSVOUFSTDIJFCFOBVGEFS$MJFOU%BUFOTFJUF
TZODISPOJTJFSUXFSEFO
&JOG»ISVOHEFS"SNCBOEGVOLUJPO
4QPSUJOGPSNBUJPOFO
%BT"SNCBOELBOOEJF
*OGPSNBUJPOFOEFSEVSDI5SBJOJOH
WFSCSBOOUFO,BMPSJFO%JBUBO[
VOE&DIU[FJU)FS[GSFRVFO[
BVG[FJDIOFOVOEBO[FJHFO
%FUBJMMJFSUFSF*OGPSNBUJPOTBOBMZ
TFOVOE%BUFOT£U[FLµOOFOBVG
EFN$MJFOUBOHF[FJHUXFSEFO
4DISJUU[BIM
%BTJOUFMMJHFOUF"SNCBOEWFSGPMHU
BVUPNBUJTDIEJF"O[BIMEFS
4DISJUUFVOE"O[FJHFBVGEFN
#JMETDIJSNBOVOE[FJHU*ISFO
,BMPSJFOWFSCSBVDIVOE*)SF
%JTUBO[JN-BVGFEFT5BHFTBO
)JOXFJT*ISFNPCJMFO%BUFO
XFSEFOVN.JUUFSOBDIUBVG
[VS»DLHFTFU[U
)FS[GSFRVFO[
*ISFBLUVFMMF)FS[GSFRVFO[LBOO
BVGEFS)FS[GSFRVFO[TDIOJUUTUFMMF
EFT"SNCBOETBOHF[FJHUXFSEFO
%FUBJMMJFSUFSF*OGPSNBUJPOTBOBMZ
TFOVOE%BUFOT£U[FLµOOFOBVG
EFN$MJFOUBOHF[FJHUXFSEFO
4QPSU
%S»DLFO4JFMBOHFEJF5BTUFBVG
EFS)BVQUTDIOJUUTUFMMFEFS6IS
PEFSLMJDLFO4JFBVGEJF4QPSUTFJUF
VNEFO4QPSUBVTXBIMNPEVT
FJO[VHFCFO&THJCU4QPSUNPEJ
[VS"VTXBIM%FUBJMMJFSUFSF
*OGPSNBUJPOTBOBMZTFOVOE
%BUFOT£U[FLµOOFOJN$MJFOU
8FUUFSJOGPSNBUJPOFO
%JF8FUUFSTDIOJUUTUFMMF[FJHUEBT
BLUVFMMF8FUUFSVOE-VGURVBMJU£UTJO
GPSNBUJPOFOBO%JF8FUUFSJOGPSNB
UJPOFOLµOOFOOVSOBDIEFS
7FSCJOEVOHNJUEFN$MJFOUFSIBMUFO
XFSEFO8FOOEJF7FSCJOEVOHG»S
MBOHF;FJUHFUSFOOUXJSEXFSEFOEJF
8FUUFSJOGPSNBUJPOFOOJDIU
BLUVBMJTJFSU
/BDISJDIU1VTI
%BT"SNCBOELBOO#FOBDISJDIUJ
HVOHT1VTITEFT)BOEZT
FNQGBOHFOVOEBO[FJHFOVOEEFS
1VTI4DIBMUFSLBOOJN$MJFOU
FJOHFTUFMMUXFSEFO"VGEFS
"SNCBOEOBDISJDIUTTFJUFLµOOFOEJF
HFTQFJDIFSUFO/BDISJDIUFO
BOHF[FJHUXFSEFO
&JOTUFMMVOH
%JF&JOTUFMMVOHFOEFT"SNCBOET
VNGBTTFO4UPQQVIS
)FMMJHLFJUTFJOTUFMMVOH
)BOEZTVDIF;VS»DLTFU[FOBVG
EJF8FSLTFJOTUFMMVOHFOVOE
"VTTDIBMUFO
4UPQQVIS
,MJDLFO4JFBVGEJF4UPQQVISTFJUF
VNEJF4UPQQVISGVOLUJPOTTDIOJUU
TUFMMFFJO[VHFCFO4UBSUFO4JFBVGEFS
4UPQQVISGVOLUJPOTTDIOJUUTUFMMFVN
FJOFO5JNFS[VTUBSUFOLMJDLFO4JF
BVG4UPQQVNEFO5JNFS[VTUPQQFO
4QF[JLBUJPO
)£VHHFTUFMMUF'SBHFOVOE"OUXPSUFO
'"2
8BSVNLBOOEBT"SNCBOELFJOFO
/BDISJDIU1VTIFNQGBOHFO
"OESPJE)BOEZFJOTUFMMVOHFO
*OUFMMJHFOUFS8FDLFS
%FSJOUFMMJHFOUF8FDLFSEFT"SNCBOET
LBOOJN$MJFOUFJOHFTUFMMUXFSEFOVOE
CJT[V8FDLFSLµOOFOFJOHFTUFMMU
XFSEFO#FJEFS&JOTUFMMVOHEFS;FJU
[FJHUEBT"SNCBOEEBT8FDLFSTZNCPM
BOVOEWJCSJFSU
-BOHFTJU[FOEF&SJOOFSVOH
%BT"SNCBOEGPSEFSU4JFBVG
BVG[VTUFIFOVOE[VTQB[JFSFO
OBDIEFN4JF4UVOEFMBOHHFTFTTFO
IBCFO%JFMBOHFTJU[FOEF
&SJOOFSVOHTGVOLUJPOLBOOJOEFS
&JOHFTUFMMVOHJN$MJFOUHFµOFU
XFSEFO
8BSVNVOUFSTDIFJEFUTJDIEFS#MVUESVDLWPN#MVUESVDLNFTT
HFS£U
%BT"SNCBOENJTTUBNCVMBOUF#MVUESVDLUSFOET%JF
8FSUBCXFJDIVOH[XJTDIFOEFN"SNCBOEVOEEFN
#MVUESVDLNFTTHFS£UXJSEEVSDIWFSTDIJFEFOFFYUFSOF'BLUPSFO
CFTUJNNU/PSNBMFSXFJTFNFTTFO4JFBOEFS"SUFSJB#SBDIJBMJTNJU
FJOFN#MVUESVDLNFTTHFS£U%BT"SNCBOEJTUBOEFSCFJEFO
XJDIUJHFO;XFJHFEFS"SUFSJPMFO6OUFSOPSNBMFO6NTU£OEFO
VOUFSTDIFJEFUTJDIEFS"PSUFONFTTXFSUVNPEFSWPN
.JLSPBSUFSJFONFTTXFSU8FOO4JFHMFJDI[FJUJHHFNFTTFOIBCFO
VOEEBTJOEFS"SUFSJFJFFOEF#MVUHFHFO)FS[SJDIUVOHJTUVOE
EBEJF5FJMFVOUFSEFS.JUUFEFT&MMCPHFOTCFJEFS
#MVUESVDLNFTTVOHVOUFSHFES»DLUJTULBOOEBT#MVU
WPS»CFSHFIFOEOJDIUSFJCVOHTMPT[VNEBSVOUFSMJFHFOEFO
"SUFSJFOBTUJFFO%JF4QBOOVOHEFT#MVUHFG£FTTUFJHUBO
TPEBTTEJF8FSUBCXFJDIVOHEFSPCFSFOVOEVOUFSFO
#MVUESVDLNFTTVOHHSµFSJTU
4UFMMFO4JFTJDIEBTTEFS/BDISJDIU1VTI4DIBMUFSJNNPCJMFO
$MJFOUBLUJWJFSUJTU
#FTU£UJHFO4JFPCEJF/BDISJDIUOPSNBMJOEFS#FOBDISJDIUJHVOH
TMFJTUFEFT)BOEZTBOHF[FJHUXFSEFOLBOO%FS/BDISJDIU1VTIEFT
"SNCBOETJTUEJF/BDISJDIUJOEFS#FOBDISJDIUJHVOHTMFJTUFEFT
)BOEZT8FOOTJDILFJOF/BDISJDIUJOEFS#FOBDISJDIUJHVOHTMFJTUF
EFT)BOEZTCFOEFULBOOEBT"SNCBOEEFO1VTIOJDIU
FNQGBOHFO
)PTU
-BEFLPOUBLUF
4FOTPSF
#JMETDIJSN
"SNCBOE
4DIFNBUJTDIFT%JBHSBNNEFT&OUGFSOFOTWPO"SNCBOE 4DIFNBUJTDIFT%JBHSBNNEFT"VBEFOT
#JMETDIJSNHSµF5'5%BVFSEFS"OXFOEVOH5BHF
"SNCBOENBUFSJBM4JMJLPO4UBOECZ;FJU5BHF
#BUUFSJFLBQB[JU£UN"I-BEF[FJUDB4UVOEFO
#MVFUPPUI7FSTJPO4FOTPS7$
4ZTUFNVOUFSTU»U[VOH"OESPJEծJ04VOEIµIFS
"VGHSVOEEFSLPOUJOVJFSMJDIFO"LUVBMJTJFSVOHEFS
1SPEVLUGVOLUJPOFOVOUFSMJFHFOEJFTQF[JTDIFO"OXFJTVOHFO
EFN"11#FOVU[FSIBOECVDI
)FSVOUFSMBEVOHWPO"SNCBOE$MJFOU
#FOVU[FSG»ISVOH
4DBOOFO4JFEFOGPMHFOEFO23$PEFVNEFO"SNCBOE$MJFOU
(MPSZUIFSVOUFS[VMBEFOVOE[VJOTUBMMJFSFO
4DBOOFO4JFEFO$PEFVNEFONPCJMFO$MJFOUIFSVOUFS[VMBEFO
.&44"(&
# U G»I
"QQMF)BOEZFJOTUFMMVOHFO
4UFMMFO4JFTJDIEBTTEFS/BDISJDIU1VTI4DIBMUFSJNNPCJMFO
$MJFOUBLUJWJFSUJTU
OFO4JFEJF)BOEZFJOTUFMMVOHFOLMJDLFO4JFBVGEJF
#FOBDISJDIUJHVOHLMJDLFO4JFBVG8F$IBU4.45FMFGPOBLUJWJFSFO
4JFEJF#FOBDISJDIUJHVOH%JF#FTU£UJHVOHTOBDISJDIULBOOOPSNBMJO
EFS#FOBDISJDIUJHVOHTMFJTUFEFT)BOEZTBOHF[FJHUXFSEFO
)JOXFJT/BDIEFNEJF7FSCJOEVOHOJDIUFSGPMHSFJDIIFSHFTUFMMU
XVSEFXJSEFNQGPIMFOJOEFO#MVFUPPUI&JOTUFMMVOHFOBVG(FS£U
JHOPSJFSFO[VLMJDLFOVNEJF7FSCJOEVOH[VUSFOOFOTUBSUFO4JFEBT
"SNCBOECJOEFO4JFEBOOEBT"SNCBOEFSOFVUEVSDIEFO$MJFOU
8BSVNLBOOEBT"SNCBOEJNIFJFO#BEOJDIUHFUSBHFO
XFSEFO
&TXJSEOJDIUFNQGPIMFOFTJOFJOFNIFJFO#BE[VUSBHFO
&JOFSEFS)BVQUHS»OEF8BTTFSEBNQGFOUTUFIUCFJFJOFNIFJFO#BE
%JF5FNQFSBUVSEFT#BEFXBTTFSTJTUSFMBUJWIPDIFTJTUMFJDIUWJFM
8BTTFSEBNQG[VFS[FVHFOVOEEFS8BTTFSEBNQGJTUFJO(BTEFS
3BEJVTTFJOFT.PMFL»MTJTULMFJOFTJTUMFJDIUJOEFO4QBMUEFS
"SNCBOETDIBMFFJO[VESJOHFOXFOOEJF5FNQFSBUVSTJOLU
LPOEFOTJFSUFTBMMN£IMJDI[V8BTTFSUSµQGDIFOEJFEJF-FJUFSQMBUUF
EFT"SNCBOETWFSMFU[FOTPEBTTEBT"SNCBOECFTDI£EJHUXJSE
8BSVNJTU(14JOEFS"11OJDIUWFSG»HCBS
%JF(14'VOLUJPOEFT)BOEZTNVTT[VFSTUBLUJWJFSUXFSEFOVOETJF
WPN(144JHOBMEFT)BOEZTCFFJOVTTUXJSE%BT4JHOBMLBOOOJDIU
JO*OOFOS£VNFOFNQGBOHFOXFSEFOVOEEBT(144JHOBMNVTTBO
FJOFNPFOFO0SUFNQGBOHFOXFSEFO
8BSVNHJCUFTLFJOF4DIMBGBVG[FJDIOVOH
%BT"SNCBOE[FJDIOFUEJF4DIMBG[FJUWPOCJTBN
O£DITUFO.PSHFOBVG8FOO4JFEBT"SNCBOE[VN4DIMBGFOUSBHFO
XJSE*IS4DIMBGTUBUVTBVUPNBUJTDI»CFSXBDIU
&TJTUFSGPSEFSMJDIEJF#FOBDISJDIUJHVOHTFJOTUFMMVOHFOJOEFO
5FMFGPOFJOTUFMMVOHFO[VOEFOVNEFO8F$IBU225FMFGPO
4.4VOE)BOEZ$MJFOU4UPQQTDIBMUFSFJO[VTDIBMUFO'»ISFO4JFEJF
"11BVTVNEJF/BDISJDIUFOCFSFDIUJHVOHFO[VMFTFO
OFO4JFEJF)JMGTGVOLUJPOTFJOTUFMMVOHFOEFT"SNCBOE$MJFOUT
'JOEFO4JFEJF)JMGTGVOLUJPOJOEFO5FMFGPOFJOTUFMMVOHFOµOFO4JF
EJF)JMGTGVOLUJPOTFJOTUFMMVOHFOEFT#SBDFMFU$MJFOUT
4PMMUFEJF#MVFUPPUI7FSCJOEVOHJNNFSBLUJWJFSUTFJO 8FSEFO
EJF%BUFOHFTQFJDIFSUXFOOEJF7FSCJOEVOHEFT"SNCBOET
HFUSFOOU
7PSEFN4ZODISPOJTBUJPOEFS%BUFOXFSEFO4QPSUTVOE4DIMBGEBUFO
BVGEFN"SNCBOE)PTUHFTQFJDIFSU8FOOEBT"SNCBOENJUEFS
"11WFSCVOEFOJTUXFSEFOEJF"SNCBOEEBUFOBVUPNBUJTDI
TZODISPOJOEJF"11IPDIHFMBEFO%BT"SNCBOELBOOEJF%BUFOG»S
DB5BHFTQFJDIFSO/BDIEFNEFS4QFJDIFSQMBU[WPMMJTUEFDLUEBT
4ZTUFNBVUPNBUJTDIEJFGS»IFTUFO%BUFO#JUUFCFBDIUFO4JFEBTT
EJF%BUFOSFDIU[FJUJHNJUEFS"QQTZODISPOJTJFSUXFSEFO
)JOXFJT8FOO4JFEJF'VOLUJPOFJOHFIFOEFS"OSVGFVOE
/BDISJDIUFOFSJOOFSVOHFOBLUJWJFSFON»TTFON»TTFO4JF#MVFUPPUI
EFT"SNCBOETVOEEJF"11WFSCVOEFOMBTTFO%JF"MBSNFSJOOFSVOH
XJSEOBDIEFSFSGPMHSFJDIFO&JOTUFMMVOHEJF0JOFVOUFSTU»U[U
8BSVNLBOO#MVFUPPUIHFMFHFOUMJDILFJOF7FSCJOEVOH
IFSTUFMMFO
%FS#MVFUPPUI%JFOTUFJOJHFS)BOEZTLBOOCFJEFS"LUJWJFSVOH
HFMFHFOUMJDIBCOPSNBMTFJOXBTEB[VG»ISUEBTT#MVFUPPUIOJDIU
WFSCVOEFOXFSEFOLBOO4UBSUFO4JFEBT)BOEZOPSNBMFSXFJTFOFV
PEFSµOFO4JF#MVFUPPUIFSOFVUVNEJF7FSCJOEVOHOPSNBM
IFS[VTUFMMFOO£DITUFO.PSHFOBVG8FOO4JFEBT"SNCBOE[VN
4DIMBGFOUSBHFOXJSE*IS4DIMBGTUBUVTBVUPNBUJTDI»CFSXBDIU
%FTDSJQUJPOEFM"QQBSFODF
4DI¨NBEFMB$IBSHFEV#SBDFMFU
$POOFYJPOEV#SBDFMFU
"WBOUEVUJMJTFSMFCSBDFMFUQPVSMB
QSFNJ§SFGPJTJMEPJU©USFDIBSH¨FU
BDUJW¨6UJMJTF[MFD¡CMFEFDIBSHF
NBHO¨UJRVF¨RVJQ¨QPVSWPVT
BMJHOFSTVSMFTDPOUBDUTN¨UBMMJRVFT
EVCSBDFMFUFUDPOOFDUF[MBVUSF
FYUS¨NJU¨EVDIBSHFVSMBU©UFEF
DIBSHF64#PVMJOUFSGBDF64#EF
MPSEJOBUFVS
0VWSF[MFDMJFOUEVU¨M¨QIPOFQPVS
E¨OJSEFTJOGPSNBUJPOTQFSTPOOFMMFT
1BTTF[MBQBHFj"QQBSFJMzFUDMJRVF[
TVSj-JFSMBQQBSFJMz
$MJRVF[TVSWPUSFBQQBSFJMEBOTMB
MJTUFEFTBQQBSFJMTOVN¨SJT¨T
-BMJBJTPOFTUUFSNJO¨F
(MJTTF[TVSMBQBHFEFUFNQTEVCSBDFMFUDMJRVF[TVSMJOUFSGBDF
j*OGPSNBUJPOTzMBESFTTF."$EVCSBDFMFUTFSBBDI¨FWPVT
QPVWF[E¨UFSNJOFSWPUSFBQQBSFJMQBSMBESFTTF."$EBOTMBMJTUF
EFTBQQBSFJMT
6OFGPJTMFCSBDFMFUMJ¨BWFDTVDD§TDIBRVFGPJTRVFMFDMJFOUFTU
PVWFSUMBWFOJSMFCSBDFMFUTFDPOOFDUFBVUPNBUJRVFNFOUBV
U¨M¨QIPOFNPCJMFFUMFTEPOO¨FTQFVWFOU©USFTZODISPOJT¨FTFO
UJSBOUWFSTMFCBTTVSMBQBHFEFEPOO¨FTEVDMJFOU
1S¨TFOUBUJPOEFT'PODUJPOTEV#SBDFMFU
*OGPSNBUJPOTTQPSUJWFT
-FCSBDFMFUQFVUFOSFHJTUSFSFU
BDIFSMFTDBMPSJFTCSºM¨FTQBSWPT
JOGPSNBUJPOTEFYFSDJDFEF
LJMPN¨USBHFFUEFGS¨RVFODF
DBSEJBRVFFOUFNQTS¨FM6OF
BOBMZTFQMVTE¨UBJMM¨FEFT
JOGPSNBUJPOTFUEFTFOSFHJTUSF
NFOUTEFEPOO¨FTQFVWFOU©USF
DPOTVMU¨TTVSMFDMJFOU
/PNCSFEFQBT
-FCSBDFMFUJOUFMMJHFOUTVJWSB
BVUPNBUJRVFNFOUMFT¨UBQFTFU
TBDIFSBM¨DSBOJOEJRVBOU
WPUSFDPOTPNNBUJPOEFDBMPSJFTFU
WPUSFEJTUBODFUPVUBVMPOHEFMB
KPVSO¨F3FNBSRVFWPTEPOO¨FT
NPCJMFTTFSPOUSFNJTFT[¨SP
NJOVJU
3ZUINFDBSEJBRVF
-BWBMFVSBDUVFMMFEFMBGS¨RVFODF
DBSEJBRVFQFVU©USFBDI¨FTVS
MJOUFSGBDFEFGS¨RVFODFDBSEJBRVF
EVCSBDFMFU6OFBOBMZTFQMVT
E¨UBJMM¨FEFTJOGPSNBUJPOTFUEFT
FOSFHJTUSFNFOUTEFEPOO¨FT
QFVWFOU©USFDPOTVMU¨TTVSMFDMJFOU
&YFSDJDF
"QQVZF[MPOHVFNFOUTVSMFCPVUPO
EFMJOUFSGBDFQSJODJQBMFEFMB
NPOUSFPVDMJRVF[TVSMBQBHFEFT
TQPSUTQPVSFOUSFSEBOTMFNPEFEF
T¨MFDUJPOEFTTQPSUT7PVTBWF[MF
DIPJYFOUSFNPEFTEFTQPSUT
6OFBOBMZTFQMVTE¨UBJMM¨FEFT
JOGPSNBUJPOTFUEFTFOSFHJTUSF
NFOUTEFEPOO¨FTQFVWFOU©USF
DPOTVMU¨TEBOTMFDMJFOU
*OGPSNBUJPON¨U¨P
-BQBHFN¨U¨PBDIFMFT
JOGPSNBUJPOTBDUVFMMFTTVSMBN¨U¨P
FUMBRVBMJU¨EFMBJS-FTJOGPSNBUJPOT
N¨U¨PEPJWFOU©USFDPOOFDU¨FTBV
DMJFOUQPVSPCUFOJSMFTEPOO¨FT4JMB
DPOOFYJPOFTUE¨DPOOFDU¨FQFOEBOU
VOFMPOHVFQ¨SJPEFMFTJOGPSNBUJPOT
N¨U¨POFTFSPOUQBTNJTFTKPVS
1VTIEFOPUJDBUJPO
-FCSBDFMFUQFVUSFDFWPJSEFTQVTI
EFOPUJDBUJPOTVSMFU¨M¨QIPOF
¨DSBOFUMFDPNNVUBUFVSE¨M¨NFOU
QVTIQFVU©USFS¨HM¨TVSMFDMJFOU-B
QBHFEFNFTTBHFEVCSBDFMFUQFVU
BDIFSMFTNFTTBHFTTUPDL¨T
3¨HMBHFT
-FTQBSBN§USFTEVCSBDFMFU
DPNQSFOOFOUMFDISPOPN§USFMF
S¨HMBHFEFMBMVNJOPTJU¨MB
SFDIFSDIFTVSMFU¨M¨QIPOF
QPSUBCMFMBS¨JOJUJBMJTBUJPO
EVTJOFFUMBSS©U
$ISPOPN§USF
$MJRVF[TVSMBQBHFEVDISPOPN§USF
QPVSBDD¨EFSMJOUFSGBDFEFMB
GPODUJPODISPOPN§USFMF
DISPOPN§USFQFVU©USFE¨NBSS¨VOF
GPJTBVE¨CVUEFMJOUFSGBDFEFMB
GPODUJPODISPOPN§USF$MJRVF[TVS
j"SS©UFSzQPVSBSS©UFSMFDISPOPN§USF
4Q¨DJDBUJPOT5FDIOJRVFT
'PJSFBVYRVFTUJPOTFUS¨QPOTFT
1PVSRVPJMFCSBDFMFUOFQFVUJMQBTSFDFWPJSEFQVTIEF
OPUJDBUJPOT
1BSBN§USFTEVU¨M¨QIPOF"OESPJE
3¨WFJMJOUFMMJHFOU
-FS¨WFJMJOUFMMJHFOUEVCSBDFMFUQFVU
©USFS¨HM¨TVSMFDMJFOUFUKVTRV
S¨WFJMTQFVWFOU©USFS¨HM¨T1FOEBOUMF
QSPDFTTVTEFS¨HMBHFEFMIFVSFMF
CSBDFMFUBDIFSBMJD³OFEVS¨WFJMFU
WJCSFSB
3BQQFMT¨EFOUBJSF
-FCSBDFMFUWPVTJOWJUFSBWPVTMFWFS
FUWPVTQSPNFOFSBQS§TWPVT©USF
BTTJTQFOEBOUIFVSF-BGPODUJPOEF
SBQQFMT¨EFOUBJSFQFVU©USFS¨HM¨F
QPVSTPVWSJSEBOTMFDMJFOU
1PVSRVPJMBWBMFVSEFMBQSFTTJPOBSU¨SJFMMFT¨DBSUFUFMMFEV
TQIZHNPNBOPN§USF
%BT"SNCBOENJTTUBNCVMBOUF#MVUESVDLUSFOET%JF
8FSUBCXFJDIVOH[XJTDIFOEFN"SNCBOEVOEEFN
#MVUESVDLNFTTHFS£UXJSEEVSDIWFSTDIJFEFOFFYUFSOF'BLUPSFO
CFTUJNNU/PSNBMFSXFJTFNFTTFO4JFBOEFS"SUFSJB#SBDIJBMJTNJU
FJOFN#MVUESVDLNFTTHFS£U%BT"SNCBOEJTUBOEFSCFJEFO
XJDIUJHFO;XFJHFEFS"SUFSJPMFO6OUFSOPSNBMFO6NTU£OEFO
VOUFSTDIFJEFUTJDIEFS"PSUFONFTTXFSUVNPEFSWPN
.JLSPBSUFSJFONFTTXFSU8FOO4JFHMFJDI[FJUJHHFNFTTFOIBCFO
VOEEBTJOEFS"SUFSJFJFFOEF#MVUHFHFO)FS[SJDIUVOHJTUVOE
EBEJF5FJMFVOUFSEFS.JUUFEFT&MMCPHFOTCFJEFS
#MVUESVDLNFTTVOHVOUFSHFES»DLUJTULBOOEBT#MVU
WPS»CFSHFIFOEOJDIUSFJCVOHTMPT[VNEBSVOUFSMJFHFOEFO
"SUFSJFOBTUJFFO%JF4QBOOVOHEFT#MVUHFG£FTTUFJHUBO
TPEBTTEJF8FSUBCXFJDIVOHEFSPCFSFOVOEVOUFSFO
#MVUESVDLNFTTVOHHSµFSJTU
$POSNF[RVFMFCPVUPOQPVTTPJSEFNFTTBHFFTUBDUJW¨EBOTMF
DMJFOUNPCJMF
$POSNF[TJMFNFTTBHFQFVUTBDIFSOPSNBMFNFOUEBOTMB
CBSSFEFOPUJDBUJPOEVU¨M¨QIPOFNPCJMF-FNFTTBHFQVTIEV
CSBDFMFUFTUMVFOMJTBOUMFNFTTBHFEBOTMBCBSSFEFOPUJDBUJPOEV
U¨M¨QIPOFNPCJMFTJMOZBQBTEFNFTTBHFEBOTMBCBSSFEF
OPUJDBUJPOEVU¨M¨QIPOFNPCJMFMFCSBDFMFUOFQFVUQBTSFDFWPJSMF
QVTI
#FTPJOEFUSPVWFSMFTQBSBN§USFTEFOPUJDBUJPOEBOTMFT
QBSBN§USFTEVU¨M¨QIPOFNPCJMFBDUJWF[MJOUFSSVQUFVSEBSS©UEV
#PUJFSQSJODJQBM
$POUBDUTEFDIBSHF
$BQUFVS
DSBO
4BOHMF
4DI¨NBEFSFUSBJUEFMBTBOHMF 4DI¨NBEFDIBSHF
5BJMMFEFM¨DSBO5'5EF%VS¨FEVUJMJTBUJPOKPVST
.BU¨SJBVEVCSBDFMFU4JMJDPOF"VUPOPNJFFOWFJMMFKPVST
$BQBDJU¨EFMBCBUUFSJFN"I5FNQTEFDIBSHF&OWJSPOIFVSFT
7FSTJPO#MVFUPPUI $BQUFVS7$
4ZTU§NFTDPNQBUJCMFT"OESPJEJ04FUTVQ¨SJFVS
$FQSPEVJUFTUVOBQQBSFJMEFNFTVSFEFMBQSFTTJPOBSU¨SJFMMF
OPOQSPGFTTJPOOFM-BNFTVSFQBSCSBDFMFUEFTQBSBN§USFTEFMB
QSFTTJPOBSU¨SJFMMFFTUGPVSOJFUJUSFJOEJDBUJGVOJRVFNFOUFUOFTU
QBTVUJMJT¨FEFTOTN¨EJDBMFT
&OSBJTPOEFMBNJTFOJWFBVDPOUJOVFEFTGPODUJPOTEV
QSPEVJUMFTJOTUSVDUJPOTTQ¨DJRVFTTPOUTPVNJTFTBVNBOVFM
EVUJMJTBUJPOEFMBQQMJDBUJPO
5¨M¨DIBSHFNFOUEF$MJFOUEV#SBDFMFU
.BOVFMEFM6UJMJTBUFVS
4DBOOF[MFDPEF23DJEFTTPVTQPVSU¨M¨DIBSHFSFUJOTUBMMFSMF
DMJFOUEFCSBDFMFUj(MPSZUz
4DBOOF[MFDPEFQPVSU¨M¨DIBSHFSMFDMJFOUEVU¨M¨QIPOFNPCJMF
.&44"(&
. M E M6UJMJ U
1BSBN§USFTJ1IPOF
$POSNF[RVFMFCPVUPOQPVTTPJSEFNFTTBHFFTUBDUJW¨EBOTMF
DMJFOUNPCJMF
0VWSF[MFTQBSBN§USFTEVU¨M¨QIPOFDMJRVF[TVSMBOPUJDBUJPO
DMJRVF[TVS8F$IBU4.4U¨M¨QIPOFQPVSBDUJWFSMBOPUJDBUJPOMF
NFTTBHFEFDPOSNBUJPOQFVUTBDIFSOPSNBMFNFOUEBOTMBCBSSF
EFOPUJDBUJPOEVU¨M¨QIPOF
3FNBSRVF"QS§TM¨DIFDEFMBDPOOFYJPOJMFTUSFDPNNBOE¨EF
DMJRVFSTVSJHOPSFSMFQ¨SJQI¨SJRVFEBOTMFTQBSBN§USFT#MVFUPPUIEF
E¨DPOOFDUFSMBDPOOFYJPOEFSFE¨NBSSFSMFCSBDFMFUFUEFMJFS
OPVWFBVMFCSBDFMFUWJBMFDMJFOU
1PVSRVPJOFQVJTKFQBTQSFOESFVOCBJODIBVEUPVUFOQPSUBOU
VOCSBDFMFU
*MOFTUQBTSFDPNNBOE¨EFMFQPSUFSEBOTVOCBJODIBVE
-VOFEFTQSJODJQBMFTSBJTPOTMBWBQFVSEFBVH¨O¨S¨FMPSTEFMBQSJTF
EVOCBJODIBVE
-BUFNQ¨SBUVSFEFMFBVEVCBJOFTUSFMBUJWFNFOU¨MFW¨FJMFTUGBDJMF
EFQSPEVJSFCFBVDPVQEFWBQFVSEFBVFUMBWBQFVSEFBVFTUVOHB[
TPOSBZPONPM¨DVMBJSFFTUQFUJUJMFTUGBDJMFEFQ¨O¨USFSEBOTMFTQBDF
EFMBDPRVJMMFEVCSBDFMFUMPSTRVFMBUFNQ¨SBUVSFCBJTTFFMMFTF
DPOEFOTFSBQSPHSFTTJWFNFOUFOHPVUUFMFUUFTEFBVDFRVJ
FOEPNNBHFSBMFCSBDFMFU-FDJSDVJUJNQSJN¨RVJTPOUPVS
FOEPNNBHFMFCSBDFMFU
1PVSRVPJMF(14OFTUJMQBTEJTQPOJCMFTVSMBQQMJDBUJPO
-BGPODUJPO(14EVU¨M¨QIPOFNPCJMFEPJUEBCPSE©USFBDUJW¨FFU
BFDU¨FQBSMFTJHOBM(14EVU¨M¨QIPOFNPCJMFMFTJHOBMOFQFVUQBT
©USFSF¦VMJOU¨SJFVSFUJMFTUO¨DFTTBJSFEBMMFSEBOTVOFOESPJU
PVWFSUQPVSSFDFWPJSMFTJHOBM(14
1PVSRVPJOZBUJMQBTEFOSFHJTUSFNFOUEFTPNNFJM
-FCSBDFMFUFOSFHJTUSFMFUFNQTEFTPNNFJMEFIFVSFTEVTPJS
IFVSFTEVNBUJO-PSTRVFWPVTQPSUF[MFCSBDFMFUQPVSEPSNJSJM
TVSWFJMMFSBBVUPNBUJRVFNFOUWPUSF¨UBUEFTPNNFJMXJSE*IS
4DIMBGTUBUVTBVUPNBUJTDI»CFSXBDIU
DMJFOU8F$IBU22U¨M¨QIPOF4.4U¨M¨QIPOFNPCJMF&Y¨DVUF[
MBQQMJDBUJPOQPVSMJSFMFTBVUPSJTBUJPOTEFNFTTBHF
0VWSF[MFTQBSBN§USFTEBDDFTTJCJMJU¨EVDMJFOUEFCSBDFMFU
5SPVWF[MBGPODUJPOBVYJMJBJSFEBOTMFTQBSBN§USFTEVU¨M¨QIPOF
PVWSF[MFTQBSBN§USFTEFMBGPODUJPOBVYJMJBJSFEVDMJFOUEVCSBDFMFU
-BDPOOFYJPO#MVFUPPUIEPJUFMMFUPVKPVST©USFBDUJW¨F -FT
EPOO¨FTTFSPOUFMMFTFOSFHJTUS¨FTTJKFE¨DPOOFDUFMFCSBDFMFU
"WBOUEFTZODISPOJTFSMFTEPOO¨FTMFTEPOO¨FTEFYFSDJDFFUEF
TPNNFJMTFSPOUFOSFHJTUS¨FTTVSMI³UFEVCSBDFMFU-PSTRVFMF
CSBDFMFUFTUDPOOFDU¨MBQQMJDBUJPOQPVSU¨M¨QIPOFNPCJMFMFT
EPOO¨FTEVCSBDFMFUTPOUBVUPNBUJRVFNFOUU¨M¨DIBSH¨FTWFST
MBQQMJDBUJPOQPVSU¨M¨QIPOFNPCJMF-FCSBDFMFUQFVUTUPDLFSEFT
EPOO¨FTQFOEBOUFOWJSPOKPVST6OFGPJTMFTQBDFQMFJOMFTZTU§NF
SFNQMBDFSBBVUPNBUJRVFNFOUMFTQSFNJ§SFTEPOO¨FT-FTEPOO¨FT
EPJWFOU©USFTZODISPOJT¨FTBWFDMBQQMJDBUJPONPCJMFUFNQT
3FNBSRVF4JWPVTEFWF[BDUJWFSMVUJMJTBUJPOEFTBQQFMTFOUSBOUTFU
EFTGPODUJPOTEFSBQQFMEFNFTTBHFWPVTEFWF[HBSEFSMFCSBDFMFU
#MVFUPPUIFUMBQQMJDBUJPODPOOFDU¨TFUMFSBQQFMEBMBSNFFU
EBVUSFTQBSBN§USFTTPOUQSJTFODIBSHFQPVSVOFQSJTFFODIBSHF
IPSTMJHOF
1PVSRVPJ#MVFUPPUIOFQBSWJFOUJMQBTPDDBTJPOOFMMFNFOUTF
DPOOFDUFS
-FTFSWJDF#MVFUPPUIEFDFSUBJOTU¨M¨QIPOFTNPCJMFTQFVUQBSGPJT
©USFBOPSNBMMPSTEFTPOE¨NBSSBHFDFRVJQFVUFOUSBOFSVOF
DPOOFYJPO#MVFUPPUIJNQPTTJCMF(¨O¨SBMFNFOUSFE¨NBSSF[MF
U¨M¨QIPOFNPCJMFPVSPVWSF[#MVFUPPUIQPVS¨UBCMJSMBDPOOFYJPO
OPSNBMFNFOU
%FTDSJ[JPOFEFMM"TQFUUP
4DIFNBUEJ3JDBSJDBEFM#SBDDJBMFUUP
$PMMFHBNFOUPEFM#SBDDJBMFUUP
1SJNBEJVUJMJ[[BSFJMCSBDDJBMFUUPQFS
MBQSJNBWPMUB§OFDFTTBSJP
SJDBSJDBSMPFBUUJWBSMP6UJMJ[[BJMDBWP
EJSJDBSJDBNBHOFUJDPJOEPUB[JPOF
QFSBMMJOFBSMPBJDPOUBUUJNFUBMMJDJEFM
CSBDDJBMFFDPMMFHBMBMUSBFTUSFNJU
EFMDBSJDBCBUUFSJFBMMBUFTUBEJ
SJDBSJDB64#PBMMJOUFSGBDDJB64#EFM
DPNQVUFS
"QSJJMDMJFOUEFMUFMFGPOPQFS
JNQPTUBSFMFJOGPSNB[JPOJQFSTPOBMJ
1BTTBBMMBQBHJOB%JTQPTJUJWPFGBJDMJD
TV"TTPDJBEJTQPTJUJWP
'BJDMJDTVMUVPEJTQPTJUJWP
OFMMFMFODPEFJEJTQPTJUJWJTDBOTJPOBUJ
-BTTPDJB[JPOF§DPNQMFUB
4DPSSJTVMMBQBHJOBEFMMPSBEFMCSBDDJBMFUUPGBJDMJD
TVMMJOUFSGBDDJB*OGPSNB[JPOJWFSSWJTVBMJ[[BUPMJOEJSJ[[P."$
EFMCSBDDJBMFUUPQVPJEFUFSNJOBSFJMUVPEJTQPTJUJWPUSBNJUF
MJOEJSJ[[P."$OFMMFMFODPEFJEJTQPTJUJWJ
%PQPDIFJMCSBDDJBMFUUP§TUBUPBTTPDJBUPDPSSFUUBNFOUFPHOJ
WPMUBDIFJMDMJFOUWJFOFBQFSUPJOGVUVSPJMCSBDDJBMFUUPTJ
DPOOFUUFSBVUPNBUJDBNFOUFBMUFMFGPOPDFMMVMBSFFJEBUJ
QPTTPOPFTTFSFTJODSPOJ[[BUJUJSBOEPWFSTPJMCBTTPTVMMBQBHJOB
EFJEBUJEFMDMJFOU
*OUSPEV[JPOFEFMMF'VO[JPOJEFM
#SBDDJBMFUUP
*OGPSNB[JPOJTQPSUJWF
*MCSBDDJBMFUUPQV±SFHJTUSBSFF
WJTVBMJ[[BSFMFDBMPSJFCSVDJBUF
EBMMBMMFOBNFOUPEBM
DIJMPNFUSBHHJPFEBMMFJOGPSNB[JPOJ
TVMMBGSFRVFO[BDBSEJBDBJOUFNQP
SFBMF"OBMJTJEFJEBUJFSFDPSEEJ
EBUJQJ¸EFUUBHMJBUJQPTTPOPFTTFSF
WJTVBMJ[[BUJTVMDMJFOU
$POUFHHJPEFJQBTTJ
*MCSBDDJBMFUUPJOUFMMJHFOUFTFHVJS
BVUPNBUJDBNFOUFJQBTTBHHJF
WFSSWJTVBMJ[[BUPTVMMPTDIFSNP
NPTUSBOEPJMDPOTVNPDBMPSJDPFMB
EJTUBO[BEVSBOUFJMHJPSOP/PUBJ
EBUJNPCJMJWFSSBOOPSFJNQPTUBUJTV
[FSPBNF[[BOPUUF
'SFRVFO[BEFMCBUUJUP
DBSEJBDP
*MWBMPSFBUUVBMFEFMMBGSFRVFO[B
DBSEJBDBQV±FTTFSFWJTVBMJ[[BUP
TVMMJOUFSGBDDJBEFMMBGSFRVFO[B
DBSEJBDBEFMCSBDDJBMFUUP"OBMJTJEFJ
EBUJFSFDPSEEJEBUJQJ¸EFUUBHMJBUJ
QPTTPOPFTTFSFWJTVBMJ[[BUJTVM
DMJFOU
&TFSDJ[JP
1SFNJBMVOHPJMQVMTBOUF
TVMMJOUFSGBDDJBQSJODJQBMF
EFMMPSPMPHJPPGBJDMJDTVMMBQBHJOB
EFMMPTQPSUQFSBDDFEFSFBMMB
NPEBMJUEJTFMF[JPOFEFMMPTQPSU$J
TPOPNPEBMJUEJTQPSUUSBDVJ
TDFHMJFSF"OBMJTJEFJEBUJFSFDPSEEJ
EBUJQJ¸EFUUBHMJBUJQPTTPOPFTTFSF
WJTVBMJ[[BUJOFMDMJFOU
*OGPSNB[JPOJNFUFPSPMPHJDIF
-BQBHJOBNFUFPNPTUSBMF
JOGPSNB[JPOJNFUFPFTVMMBRVBMJU
EFMMBSJBBUUVBMJ-FJOGPSNB[JPOJ
NFUFPSPMPHJDIFEFWPOPFTTFSF
DPOOFTTFBMDMJFOUQFSPUUFOFSFJEBUJ
4FMBDPOOFTTJPOFWJFOFEJTDPOOFTTB
QFSMVOHPUFNQPMFJOGPSNB[JPOJ
NFUFPSPMPHJDIFOPOWFSSBOOP
BHHJPSOBUF
4QJOUBEFMMFOPUJDIF
*MCSBDDJBMFUUPQV±SJDFWFSFOPUJDIF
QVTITVMEJTQMBZEFMUFMFGPOPF
MJOUFSSVUUPSFEFMQVMTBOUFQVTIQV±
FTTFSFJNQPTUBUPOFMDMJFOU-B
QBHJOBEFJNFTTBHHJEFMCSBDDJBMFUUP
QV±WJTVBMJ[[BSFMFOPUJDIF
NFNPSJ[[BUF
*NQPTUB[JPOJ
-FJNQPTUB[JPOJEFMCSBDDJBMFUUP
JODMVEPOPDSPOPNFUSP
SFHPMB[JPOFEFMMBMVNJOPTJU
SJDFSDBEFMDFMMVMBSFSJQSJTUJOP
EFMMFJNQPTUB[JPOJEJGBCCSJDBF
TQFHOJNFOUP
$SPOPNFUSP
'BSFDMJDTVMMBQBHJOBEFMDSPOPNFUSP
QFSBDDFEFSFBMMJOUFSGBDDJBEFMMB
GVO[JPOFDSPOPNFUSPJMUJNFSQV±
FTTFSFBWWJBUPVOBWPMUBBMMBWWJP
EFMMJOUFSGBDDJBEFMMBGVO[JPOF
DSPOPNFUSPGBSFDMJDTV'FSNBQFS
BSSFTUBSFJMUJNFS
4QFDJDIF5FDOJDIF
%PNBOEF'SFRVFOUJ3JTQPTUF
1FSDI¨JMCSBDDJBMFUUPOPOQV±SJDFWFSMBTQJOUBEFMMFOPUJDIF
*NQPTUB[JPOJEFMUFMFGPOP"OESPJE
4WFHMJBJOUFMMJHFOUF
-BTWFHMJBJOUFMMJHFOUFEFMCSBDDJBMFUUP
QV±FTTFSFJNQPTUBUBOFMDMJFOUF
QPTTPOPFTTFSFJNQPTUBUFOPB
TWFHMJF%VSBOUFJMQSPDFTTPEJ
JNQPTUB[JPOFEFMMPSBJMCSBDDJBMFUUP
WJTVBMJ[[FSMJDPOBEFMMBTWFHMJBF
WJCSFS
1SPNFNPSJBTFEFOUBSJP
*MCSBDDJBMFUUPUJDIJFEFSEJBM[BSUJF
DBNNJOBSFEPQPPSBTFEVUB-B
GVO[JPOFEJQSPNFNPSJBTFEFOUBSJB
QV±FTTFSFJNQPTUBUBQFSMBQFSUVSB
OFMDMJFOU
1FSDI¨JMWBMPSFEFMMBQSFTTJPOFBSUFSJPTBTJEJTDPTUBEBMMP
THNPNBOPNFUSP
*MCSBDDJBMFUUPNJTVSBMFUFOEFO[FBNCVMBUPSJBMJEFMMBQSFTTJPOF
TBOHVJHOBMBEFWJB[JPOFOVNFSJDBEFMMBNJTVSBEFMCSBDDJBMFF
EFMMPTHNPNBOPNFUSP§EFUFSNJOBUBEBNPMUJGBUUPSJFTUFSOJEJ
TPMJUPTJVUJMJ[[BVOPTHNPNBOPNFUSPQFSNJTVSBSFMBSUFSJB
CSBDIJBMF*MCSBDDJBMF§JEVFSBNJQSJODJQBMJEFMMFBSUFSJPMF*O
DJSDPTUBO[FOPSNBMJMBNJTVSB[JPOFBPSUJDBTBSEJWFSTBEBMMB
NJTVSB[JPOFNJDSPBSUFSJPTBEJUSFOUBPRVBSBOUB4FTUBWJ
FTFHVFOEPMFNJTVSB[JPOJDPOUFNQPSBOFBNFOUFFQPJDI¨JM
TBOHVFDIFTDPSSFOFMMBSUFSJB§OFMMBEJSF[JPOFDFOUSJGVHBRVBOEP
MPTHNPNBOPNFUSPTUBNJTVSBOEPJMTBOHVFOPO§JOHSBEPEJ
VJSFTFO[BJOUPQQJWFSTPJMSBNPEFMMBSUFSJBTPUUPTUBOUFBDBVTB
EFMMBQSFTTJPOFOFMNF[[PEFMHPNJUP"VNFOUBSFRVJOEJMB
EFWJB[JPOFEFMMBNJTVSB[JPOFEFMMBQSFTTJPOFTBOHVJHOBTVQFSJPSF
FJOGFSJPSFTBSNBHHJPSF
7FSJDBDIFMJOUFSSVUUPSFQVTIEFJNFTTBHHJTJBBUUJWBUPOFMDMJFOU
NPCJMF
$POGFSNBTFJMNFTTBHHJPQV±FTTFSFWJTVBMJ[[BUPOPSNBMNFOUF
OFMMBCBSSBEJOPUJDBEFMUFMFGPOPDFMMVMBSF-BTQJOUBEFMNFTTBHHJP
EFMCSBDDJBMFUUPWJFOFMFUUBMFHHFOEPJMNFTTBHHJPOFMMBCBSSBEJ
OPUJDBEFMUFMFGPOPDFMMVMBSFTFOPOD§BMDVONFTTBHHJPOFMMB
CBSSBEJOPUJDBEFMUFMFGPOPDFMMVMBSFJMCSBDDJBMFUUPOPOQV±
SJDFWFSFJMQVTI
OFDFTTBSJPUSPWBSFMFJNQPTUB[JPOJEJOPUJDBOFMMFJNQPTUB[JPOJ
EFMUFMFGPOPDFMMVMBSFBUUJWBSFMJOUFSSVUUPSFEJBSSFTUPDMJFOU8F$IBU
22UFMFGPOP4.4UFMFGPOPDFMMVMBSF&TFHVJM"QQQFSMFHHFSFMF
BVUPSJ[[B[JPOJEFJNFTTBHHJ
$VTUPEJBQSJODJQBMF
$POUBUUJEJSJDBSJDB
4FOTPSF
%JTQMBZ
$JOUVSJOP
4DIFNBEJSJNP[JPOFEFMMBDJOUVSJOP 4DIFNBEJSJDBSJDB
%JNFOTJPOJEFMMPTDIFSNP5'5EB %VSBUBEFMMVTPHJPSOJ
.BUFSJBMFDJOUVSJOP4JMJDPOF 5FNQPEJTUBOECZHJPSOJ
$BQBDJUEFMMBCBUUFSJBN"I 5FNQPEJSJDBSJDB$JSDBPSF
7FSTJPOF#MVFUPPUI 4FOTPSF7$
4JTUFNJDPNQBUJCJMJ"OESPJEJ04FWFSTJPOJTVDDFTTJWF
2VFTUPQSPEPUUP§VOEJTQPTJUJWPEJNJTVSB[JPOFEFMMBQSFTTJPOF
BSUFSJPTBOPOQSPGFTTJPOBMF-BNJTVSB[JPOFEFMCSBDDJBMFUUPEFJ
QBSBNFUSJEFMMBQSFTTJPOFBSUFSJPTB§TPMPEJSJGFSJNFOUPFOPO
WJFOFVUJMJ[[BUBBTDPQJNFEJDJ
"DBVTBEFMDPOUJOVPBHHJPSOBNFOUPEFMMFGVO[JPOJEFM
QSPEPUUPMFJTUSV[JPOJTQFDJDIFTPOPTPHHFUUFBMNBOVBMF
EFMMVUFOUFEFMM"QQ
4DBSJDBNOUPEJDMJFOUEFM#SBDDJBMFUUP
.BOVBMF6UFOUF
4DBOTJPOBJMDPEJDF23RVJTPUUPQFSTDBSJDBSFFJOTUBMMBSFJMDMJFOU
CSBDDJBMFUUP(MPSZU
4DBOTJPOBJMDPEJDFQFSTDBSJDBSFJMDMJFOUEFMUFMFGPOP
.&44"(&
. M 6U U
*NQPTUB[JPOJJ1IPOF
7FSJDBDIFMJOUFSSVUUPSFQVTIEFJNFTTBHHJTJBBUUJWBUPOFMDMJFOU
NPCJMF
"QSJMFJNQPTUB[JPOJEFMUFMFGPOPGBJDMJDTV/PUJDBGBJDMJDTV
8F$IBU4.4UFMFGPOPQFSBCJMJUBSFMBOPUJDBJMNFTTBHHJPEJ
DPOGFSNBQV±FTTFSFWJTVBMJ[[BUPOPSNBMNFOUFOFMMBCBSSBEJ
OPUJDBEFMUFMFGPOP
/PUB%PQPDIFMBDPOOFTTJPOFOPOIBFTJUPQPTJUJWPTJDPOTJHMJBEJ
GBSFDMJDTVJHOPSBEJTQPTJUJWPOFMMFJNQPTUB[JPOJ#MVFUPPUI
EJTDPOOFUUFSFMBDPOOFTTJPOFSJBWWJBSFJMCSBDDJBMFUUPFMFHBSF
OVPWBNFOUFJMCSBDDJBMFUUPBUUSBWFSTPJMDMJFOU
1FSDI¨OPOQPTTPGBSFVOCBHOPDBMEPNFOUSFJOEPTTPVO
CSBDDJBMFUUP
/PO§DPOTJHMJBCJMFJOEPTTBSMPJOVOCBHOPDBMEP
6OPEFJNPUJWJQSJODJQBMJWBQPSFBDRVFPHFOFSBUPRVBOEPTJGBVO
CBHOPDBMEP
-BUFNQFSBUVSBEFMMBDRVBEFMCBHOP§SFMBUJWBNFOUFBMUB§GBDJMF
QSPEVSSFNPMUPWBQPSFBDRVFPFJMWBQPSFBDRVFP§VOHBTJMTVP
SBHHJPNPMFDPMBSF§QJDDPMP§GBDJMFQFOFUSBSFOFMMPTQB[JPEFM
HVTDJPEFMCSBDDJBMFUUPRVBOEPMBUFNQFSBUVSBTDFOEFTJDPOEFOTB
HSBEVBMNFOUFJOHPDDJPMJOFEBDRVBDIFEBOOFHHFSBOOPJM
CSBDDJBMFUUP*MDJSDVJUPTUBNQBUPDIFBTVBWPMUBEBOOFHHJBJM
CSBDDJBMFUUP
1FSDI¨JM(14OPO§EJTQPOJCJMFTVMM"QQ
-BGVO[JPOF(14EFMUFMFGPOPDFMMVMBSFEFWFQSJNBFTTFSFBUUJWBUBF
JOVFO[BUBEBMTFHOBMF(14EFMUFMFGPOPDFMMVMBSFJMTFHOBMFOPOQV±
FTTFSFSJDFWVUPBMMJOUFSOPFE§OFDFTTBSJPBOEBSFJOVOMVPHPBQFSUP
QFSSJDFWFSFJMTFHOBMF(14
1FSDI¨OPODJTPOPSFHJTUSB[JPOJEFMTPOOP
*MCSBDDJBMFUUPSFHJTUSBJMUFNQPEJTPOOPEBMMFEJTFSBBMMFEJ
NBUUJOBRVBOEPJOEPTTJJMCSBDDJBMFUUPQFSEPSNJSFNPOJUPSFS
"QSJMFJNQPTUB[JPOJEJBDDFTTJCJMJUEFMDMJFOUCSBDDJBMFUUP
5SPWBMBGVO[JPOFBVTJMJBSJBOFMMFJNQPTUB[JPOJEFMUFMFGPOPBQSJMF
JNQPTUB[JPOJEFMMFGVO[JPOJBVTJMJBSJFEFMDMJFOUCSBDDJBMFUUP
-BDPOOFTTJPOF#MVFUPPUIEPWSFCCFFTTFSFTFNQSFBUUJWB *EBUJ
WFSSBOOPTBMWBUJTFEJTDPOOFUUPJMCSBDDJBMFUUP
1SJNBEJTJODSPOJ[[BSFJEBUJJEBUJEJBMMFOBNFOUPFTPOOPWFSSBOOP
TBMWBUJTVMMIPTUEFMCSBDDJBMFUUP2VBOEPJMCSBDDJBMFUUP§DPMMFHBUP
BMMBQQEFMUFMFGPOPDFMMVMBSFJEBUJEFMCSBDDJBMFUUPWFSSBOOP
BVUPNBUJDBNFOUFDBSJDBUJOFMMBQQEFMUFMFGPOPDFMMVMBSF*M
CSBDDJBMFUUPQV±BSDIJWJBSFJEBUJQFSDJSDBHJPSOJEPQPDIFMP
TQB[JP§QJFOPJMTJTUFNBTPWSBTDSJWFSBVUPNBUJDBNFOUFJQSJNJEBUJ
*EBUJEPWSFCCFSPFTTFSFTJODSPOJ[[BUJDPOM"QQNPCJMFJOUFNQP
/PUB4F§OFDFTTBSJPBCJMJUBSFMVTPEFMMFDIJBNBUFJOBSSJWPFEFJ
QSPNFNPSJBEFJNFTTBHHJ§OFDFTTBSJPNBOUFOFSFJMCSBDDJBMFUUP
#MVFUPPUIFM"QQDPMMFHBUJFJMQSPNFNPSJBEJBMMBSNFFBMUSF
JNQPTUB[JPOJTPOPTVQQPSUBUJQFSTVQQPSUBSFPJOF
1FSDI¨#MVFUPPUIPDDBTJPOBMNFOUFOPOSJFTDFBDPOOFUUFSTJ
*MTFSWJ[JP#MVFUPPUIEJBMDVOJUFMFGPOJDFMMVMBSJQV±PDDBTJPOBMNFOUF
FTTFSFBOPSNBMFBMMBWWJPDBVTBOEPMBTJUVB[JPOFJODVJJM#MVFUPPUI
OPOQV±FTTFSFDPMMFHBUP*OHFOFSFSJBWWJBSFJMUFMFGPOPDFMMVMBSFP
SJBQSJSFJM#MVFUPPUIQFSTUBCJMJSFMBDPOOFTTJPOFOPSNBMNFOUF
%FTDSJQDJ²OEFMB"QBSJFODJB
%JBHSBNBEF$BSHBEF1VMTFSB
$POFYJ²OEF1QVMTFSB
"OUFTEFVTBSFMCSB[BMFUFQPS
QSJNFSBWF[EFCFDBSHBSTFZ
BDUJWBSTF6TFFMDBCMFEFDBSHB
NBHO¨UJDPFRVJQBEPQBSBBMJOFBSTF
DPOMPTDPOUBDUPTNFUMJDPTEFM
CSB[BMFUFZDPOFDUFFMPUSPFYUSFNP
EFMDBSHBEPSBMDBCF[BMEFDBSHB64#
PMBJOUFSGB[64#EFMBDPNQVUBEPSB
"CSBFMDMJFOUFEFMUFM¨GPOPQBSB
DPOHVSBSJOGPSNBDJ²OQFSTPOBM
$BNCJFBMBQHJOB%JTQPTJUJWPZIBHB
DMJDFO7JODVMBSEJTQPTJUJWP
)BHBDMJDFOTVEJTQPTJUJWPFOMBMJTUB
EFEJTQPTJUJWPTFTDBOFBEPT
-BWJODVMBDJ²OFTUDPNQMFUB
%FTMJDFFMEFEPFOMBQHJOBEFUJFNQPEFMBQVMTFSBIBHBDMJD
FOMBJOUFSGB[*OGPSNBDJ²OTFNPTUSBSMBEJSFDDJ²O."$EFMB
QVMTFSBQVFEFEFUFSNJOBSTVEJTQPTJUJWPQPSMBEJSFDDJ²O."$
FOMBMJTUBEFEJTQPTJUJWPT
6OBWF[RVFFMCSB[BMFUFTFIBZBBUBEPDPO¨YJUPDBEBWF[RVF
TFBCSBFMDMJFOUFFOFMGVUVSPFMCSB[BMFUFTFDPOFDUBS
BVUPNUJDBNFOUFDPOFMUFM¨GPOPN²WJMZMPTEBUPTTFQVFEFO
TJODSPOJ[BSBMBCSJSMBQHJOBEFEBUPTEFMDMJFOUF
3JUNPDBSEJBDP
&MWBMPSEFGSFDVFODJBDBSE¬BDB
BDUVBMTFQVFEFNPTUSBSFOMB
JOUFSGB[EFGSFDVFODJBDBSE¬BDBEFMB
QVMTFSB4FQVFEFOWFSBOMJTJTEF
JOGPSNBDJ²ONTEFUBMMBEPTZ
SFHJTUSPTEFEBUPTFOFMDMJFOUF
*OGPSNBDJ²ONFUFPSPM²HJDB
-BQHJOBEFMDMJNBNVFTUSB
JOGPSNBDJ²OBDUVBMTPCSFFMDMJNBZMB
DBMJEBEEFMBJSF-BJOGPSNBDJ²O
NFUFPSPM²HJDBEFCFFTUBSDPOFDUBEB
BMDMJFOUFQBSBPCUFOFSMPTEBUPT4JMB
DPOFYJ²OTFEFTDPOFDUBEVSBOUF
NVDIPUJFNQPMBJOGPSNBDJ²O
NFUFPSPM²HJDBOPTFBDUVBMJ[BS
/PUJDBDJPOFTEFFNQVKF
&MCSB[BMFUFQVFEFSFDJCJS
OPUJDBDJPOFTEFFNQVKFFOFM
UFM¨GPOPDPOQBOUBMMBZFM
JOUFSSVQUPSEFFMFNFOUPEFFNQVKF
TFQVFEFDPOHVSBSFOFMDMJFOUF-B
QHJOBEFNFOTBKFTEFQVMTFSB
QVFEFWFSMPTNFOTBKFT
BMNBDFOBEPT
"KVTUFT
-BDPOHVSBDJ²OEFMCSB[BMFUF
JODMVZFDSPO²NFUSPBKVTUFEF
CSJMMPC¹TRVFEBEFUFM¨GPOP
DFMVMBSSFTUBCMFDJNJFOUPEF
GCSJDBZPQFSBDJ²OEFBQBHBEP
$SPO²HSBGP
)BHBDMJDFOMBQHJOBEFMDSPO²NFUSP
QBSBJOHSFTBSBMBJOUFSGB[EFMB
GVODJ²OEFMDSPO²NFUSPFM
UFNQPSJ[BEPSTFQVFEFJOJDJBSVOB
WF[BMJOJDJPEFMBJOUFSGB[EFMB
GVODJ²OEFDSPO²NFUSP)BHBDMJDFO
1BSBSQBSBEFUFOFSFMUFNQPSJ[BEPS
&TQFDJDBDJPOFT5¨DOJDBT
1SFHVOUBT'SFDVFOUFTZ3FTQVFTUBT
~1PSRV¨FMCSB[BMFUFOPQVFEFSFDJCJSOPUJDBDJPOFTQVTI
$POHVSBDJ²OEFMUFM¨GPOP"OESPJE
%FTQFSUBEPSJOUFMJHFOUF
&MSFMPKEFBMBSNBJOUFMJHFOUFEFMB
QVMTFSBTFQVFEFDPOHVSBSFOFM
DMJFOUFZTFQVFEFODPOHVSBSIBTUB
SFMPKFTEFBMBSNB%VSBOUFFM
QSPDFTPEFDPOHVSBDJ²OEFMBIPSB
MBQVMTFSBNPTUSBSFMJDPOPEFMSFMPK
EFBMBSNBZWJCSBS
3FDPSEBUPSJPTFEFOUBSJP
&MCSB[BMFUFMFJOEJDBSRVFTFMFWBOUF
ZDBNJOFEFTQV¨TEFTFOUBSTF
EVSBOUFIPSB-BGVODJ²OEF
SFDPSEBUPSJPTFEFOUBSJPTFQVFEF
DPOHVSBSQBSBBCSJSFOFMDMJFOUF
~1PSRV¨FMWBMPSEFMBQSFTJ²OBSUFSJBMTFEFTW¬BEFM
FTHNPNBO²NFUSP
&MCSB[BMFUFNJEFMBTUFOEFODJBTEFMBQSFTJ²OBSUFSJBMBNCVMBUPSJB
MBEFTWJBDJ²OOVN¨SJDBEFMBNFEJDJ²OEFCSB[BMFUFZ
FTHNPNBO²NFUSPFTUEFUFSNJOBEBQPSNVDIPTGBDUPSFT
FYUFSOPTVTVBMNFOUFVTBVOFTHNPNBO²NFUSPQBSBNFEJSMB
BSUFSJBCSBRVJBM&MCSB[BMFUFTPOMBTEPTSBNBTQSJODJQBMFTEFMBT
BSUFSJPMBT&ODJSDVOTUBODJBTOPSNBMFTMBNFEJDJ²OB²SUJDBTFS
EJGFSFOUFEFMBNFEJDJ²ONJDSPBSUFSJBMFOUSFJOUBPDVBSFOUB4J
FTUBCBUPNBOEPNFEJDJPOFTBMNJTNPUJFNQPZEFCJEPBRVFMB
TBOHSFRVFVZFFOMBBSUFSJBFTUFOMBEJSFDDJ²ODFOUS¬GVHB
DVBOEPFMFTHNPNBO²NFUSPFTUNJEJFOEPMBTBOHSFEFCBKPEF
MBNJUBEEFTVDPEPOPQVFEFVJSTVBWFNFOUFIBDJBMBSBNBEFMB
BSUFSJBEFCJEPBMBQSFTJ²O"VNFOUFQPSMPRVFMBEFTWJBDJ²OEF
MBNFEJDJ²OEFMBQSFTJ²OBSUFSJBMTVQFSJPSFJOGFSJPSTFSNBZPS
$POSNFRVFFMJOUFSSVQUPSEFBDUJWBDJ²OEFNFOTBKFTFTU¨
BDUJWBEPFOFMDMJFOUFN²WJM
$POSNFTJFMNFOTBKFTFQVFEFNPTUSBSOPSNBMNFOUFFOMBCBSSB
EFOPUJDBDJPOFTEFMUFM¨GPOPN²WJM&MNFOTBKFRVFFNQVKBFM
CSB[BMFUFTFMFFMFZFOEPFMNFOTBKFFOMBCBSSBEFOPUJDBDJPOFTEFM
UFM¨GPOPN²WJMTJOPIBZOJOH¹ONFOTBKFFOMBCBSSBEF
OPUJDBDJPOFTEFMUFM¨GPOPN²WJMFMCSB[BMFUFOPQVFEFSFDJCJSFM
FNQVKF/FDFTJUBFODPOUSBSMBDPOHVSBDJ²OEFOPUJDBDJPOFTFOMB
DPOHVSBDJ²OEFMUFM¨GPOPN²WJMFODJFOEBFMJOUFSSVQUPSEFQBSBEB
EFMDMJFOUFEF8F$IBU22UFM¨GPOP4.4UFM¨GPOPN²WJM&KFDVUFMB
BQMJDBDJ²OQBSBMFFSMPTQFSNJTPTEFNFOTBKFT
&TUVDIFQSJODJQBM
$POUBDUPTEFDBSHB
4FOTPS
1BOUBMMB
$PSSFB
%JBHSBNBEFRVJUBSMBDPSSFB %JBHSBNBEFDBSHB
5BNB°PEFQBOUBMMB5'5EF%VSBDJ²OEFVTPE¬BT
.BUFSJBMEFQVMTFSB4JMJDPOB5JFNQPFOFTQFSBE¬BT
$BQBDJEBEEFMBCBUFS¬BN"I5JFNQPEFDBSHB$FSDBEFIPSBT
7FSTJ²OEF#MVFUPPUI 4FOTPS7$
4JTUFNBTDPNQBUJCMFT"OESPJEJ04ZTVQFSJPS
&TUFQSPEVDUPFTVOEJTQPTJUJWPEFNFEJDJ²OEFMBQSFTJ²O
BSUFSJBMOPQSPGFTJPOBM-BNFEJDJ²OEFMCSB[BMFUFEFMPT
QBSNFUSPTEFMBQSFTJ²OBSUFSJBMFTTPMPEFSFGFSFODJBZOPTF
VUJMJ[BDPOOFTN¨EJDPT
%FCJEPBMBDPOUJOVBBDUVBMJ[BDJ²OEFMBTGVODJPOFTEFM
QSPEVDUPMBTJOTUSVDDJPOFTFTQFD¬DBTFTUOTVKFUBTBMNBOVBM
EFMVTVBSJPEFMBBQMJDBDJ²O
%FTDBSHBEFM$MJFOUFEF1VMTFSB
.BOVBMEF6TVBSJP
&TDBOFFFMD²EJHP23BDPOUJOVBDJ²OQBSBEFTDBSHBSFJOTUBMBSFM
DMJFOUFEFCSB[BMFUF(MPSZU
&TDBOFFFMD²EJHPQBSBEFTDBSHBSFMDMJFOUFEFMUFM¨GPOPN²WJM
.&44"(&
.
ME
6
J
$POHVSBDJPOFTEFJ1IPOF
$POSNFRVFFMJOUFSSVQUPSEFBDUJWBDJ²OEFNFOTBKFTFTU¨
BDUJWBEPFOFMDMJFOUFN²WJM
"CSBMBDPOHVSBDJ²OEFMUFM¨GPOPIBHBDMJDFOMBOPUJDBDJ²O
IBHBDMJDFO8F$IBU4.4UFM¨GPOPQBSBIBCJMJUBSMBOPUJDBDJ²OFM
NFOTBKFEFDPOSNBDJ²OTFQVFEFNPTUSBSOPSNBMNFOUFFOMBCBSSB
EFOPUJDBDJPOFTEFMUFM¨GPOP
/PUB%FTQV¨TEFRVFMBDPOFYJ²OOPUFOHB¨YJUPTFSFDPNJFOEBRVF
IBHBDMJDFOJHOPSBSEJTQPTJUJWPFOMBDPOHVSBDJ²OEF#MVFUPPUI
EFTDPOFDUFMBDPOFYJ²OSFJOJDJFFMCSB[BMFUFZWVFMWBBBUBSFM
CSB[BMFUFBMDMJFOUF
~1PSRV¨OPQVFEPUPNBSVOCB°PDBMJFOUFNJFOUSBTVTPVO
CSB[BMFUF
/PTFSFDPNJFOEBVTBSMPFOVOCB°PDBMJFOUF
6OBEFMBTSB[POFTQSJODJQBMFTFMWBQPSEFBHVBHFOFSBEPBMUPNBS
VOCB°PDBMJFOUF
-BUFNQFSBUVSBEFMBHVBEFMCB°PFTSFMBUJWBNFOUFBMUBFTGDJM
QSPEVDJSVOBHSBODBOUJEBEEFWBQPSEFBHVBZFMWBQPSEFBHVBFT
VOHBTTVSBEJPNPMFDVMBSFTQFRVF°PZFTGDJMEFQFOFUSBSFOFM
FTQBDJPEFMBDVCJFSUBEFMCSB[BMFUF$VBOEPMBUFNQFSBUVSBCBKBTF
DPOEFOTBSHSBEVBMNFOUFFOHPUBTEFBHVBEB°BOEPBT¬FM
CSB[BMFUF-BQMBDBEFDJSDVJUPRVFBTVWF[EB°BMBQVMTFSB
~1PSRV¨FM(14OPFTUEJTQPOJCMFFOMBBQMJDBDJ²O
-BGVODJ²O(14EFMUFM¨GPOPN²WJMEFCFFODFOEFSTFQSJNFSPZ
BGFDUBEBQPSMBTF°BM(14EFMUFM¨GPOPN²WJMMBTF°BMOPTFQVFEF
SFDJCJSFOJOUFSJPSFTZFTOFDFTBSJPJSBVOMVHBSBCJFSUPQBSBSFDJCJSMB
TF°BM(14
~1PSRV¨OPIBZSFHJTUSPEFTVF°P
-BQVMTFSBSFHJTUSBFMUJFNQPEFTVF°PEFTEFMBTFOQVOUPEFMB
UBSEFIBTUBMBTFOQVOUPEFMBNB°BOB$VBOEPVTFFMCSB[BMFUF
QBSBEPSNJSDPOUSPMBSBVUPNUJDBNFOUFTVFTUBEPEFTVF°P
"CSBMBDPOHVSBDJ²OEFBDDFTJCJMJEBEEFMDMJFOUFQVMTFSB
&ODVFOUSFMBGVODJ²OBVYJMJBSFOMBDPOHVSBDJ²OEFMUFM¨GPOPBCSB
MBDPOHVSBDJ²OEFMBGVODJ²OBVYJMJBSEFMDMJFOUFEFQVMTFSB
~%FCFS¬BFTUBSTJFNQSFBDUJWBEBMBDPOFYJ²O#MVFUPPUI ~4F
HVBSEBSOMPTEBUPTTJEFTDPOFDUPFMCSB[BMFUF
"OUFTEFTJODSPOJ[BSEBUPTMPTEBUPTEFFKFSDJDJPZTVF°PTF
HVBSEBSOFOFMIPTUEFMBQVMTFSB$VBOEPFMCSB[BMFUFFTU
DPOFDUBEPDPOMBBQMJDBDJ²OEFMUFM¨GPOPN²WJMMPTEBUPTEFM
CSB[BMFUFTFDBSHBSOBVUPNUJDBNFOUFFOMBBQMJDBDJ²OEFMUFM¨GPOP
N²WJM&MCSB[BMFUFQVFEFBMNBDFOBSEBUPTEVSBOUFBQSPYJNBEB
NFOUFE¬BT%FTQV¨TEFRVFFMFTQBDJPFTU¨MMFOPFMTJTUFNB
TPCSFTDSJCJSBVUPNUJDBNFOUFMPTQSJNFSPTEBUPT-PTEBUPTEFCFO
TJODSPOJ[BSTFDPOMBBQMJDBDJ²ON²WJMBUJFNQP
/PUB4JOFDFTJUBBDUJWBSFMVTPEFMBTMMBNBEBTFOUSBOUFTZMBT
GVODJPOFTEFSFDPSEBUPSJPEFNFOTBKFTEFCFNBOUFOFSFMCSB[BMFUF
#MVFUPPUIZMBBQMJDBDJ²ODPOFDUBEPTZFMSFDPSEBUPSJPEFBMBSNBZ
PUSBTDPOHVSBDJPOFTTPODPNQBUJCMFTQBSBFTUBSGVFSBEFM¬OFB
~1PSRV¨PDBTJPOBMNFOUF#MVFUPPUIOPTFDPOFDUB
&MTFSWJDJP#MVFUPPUIEFBMHVOPTUFM¨GPOPTN²WJMFTQVFEF
PDBTJPOBMNFOUFTFSBOPSNBMDVBOEPTFJOJDJBMPRVFEBDPNP
SFTVMUBEPMBTJUVBDJ²OEFRVF#MVFUPPUIOPTFQVFEFDPOFDUBS1PSMP
HFOFSBMSFJOJDJFFMUFM¨GPOPN²WJMPWVFMWBBBCSJS#MVFUPPUIQBSB
FTUBCMFDFSMBDPOFYJ²OOPSNBMNFOUF
*OUSPEVDDJ²OEFMBT'VODJPOFTEF1VMTFSB
*OGPSNBDJ²OEFQPSUJWB
&MCSB[BMFUFQVFEFSFHJTUSBSZ
NPTUSBSMBTDBMPS¬BTRVFNBEBTQPS
TVFKFSDJDJPLJMPNFUSBKFF
JOGPSNBDJ²OEFGSFDVFODJBDBSE¬BDB
FOUJFNQPSFBM4FQVFEFOWFS
BOMJTJTEFJOGPSNBDJ²ONT
EFUBMMBEPTZSFHJTUSPTEFEBUPTFOFM
DMJFOUF
3FDVFOUPEFQBTPT
-BQVMTFSBJOUFMJHFOUFIBSVO
TFHVJNJFOUPBVUPNUJDPEFMPT
QBTPTZTFNPTUSBSFOMBQBOUBMMB
NPTUSBOEPFMDPOTVNPEFDBMPS¬BT
ZMBEJTUBODJBEVSBOUFUPEPFME¬B
/PUBTVTEBUPTN²WJMFTTF
SFTUBCMFDFSOBDFSPB
NFEJBOPDIF
&KFSDJDJP
.BOUFOHBQSFTJPOBEPFMCPU²OFO
MBJOUFSGB[QSJODJQBMEFMSFMPKPIBHB
DMJDFOMBQHJOBEFEFQPSUFTQBSB
JOHSFTBSBMNPEPEFTFMFDDJ²OEF
EFQPSUFT)BZNPEPTEF
EFQPSUFTQBSBFMFHJS4FQVFEFOWFS
BOMJTJTEFJOGPSNBDJ²ONT
EFUBMMBEPTZSFHJTUSPTEFEBUPTFO
FMDMJFOUF
㢪錂铢僈
أو٦زؐؓحث⯎ꨵ鋅》㔴
أو٦زؐؓحث䱹 竳
أو٦زؐؓحثⴲ ג ⢪欽
ׅח⯎ꨵ崞䚍⻊ָ䗳銳ד
ׅկ
䵨鯺ׁ煂孡エ䒸⯎ꨵꨵ箁
ָعٝسؚٕٔٝךꆄ㾩䱹挿ח
⡙縨ざׇׁגֶծ⯎ꨵ㐼
ך➭畮כ64#⯎ꨵقحسװ؝ٝ
ؾُ٦ة6 4 #؎ٝةؿؑ٦أח
،ؙإأ ׅ ל״ ְկ
䶀䌒ꨵ鑨ךؙٓ؎،ٝزְג⦐➃䞔㜡鏤㹁׃תׅ
<رغ؎أ>ل٦آח ⴗ剏ִծ<غ؎ٝر؍ؚٝرغ؎أ>ؙٔحؙׅ
أٍؗٝ׃رغ؎أٔأزדرغ؎أؙٔحؙׅ
غ؎ٝر؍ؚٝ㸤✫
ؚٔٝ 儗 ل ٦ آ חؙٔحؙ׃ ծꟽ鸭؎ٝةؿؑ٦أؙٔحؙׅ
הծرغ؎أٔأزⰻך." $،سٖأח״גرغ؎أ寸 㹁ׅ
ֿהָדֹٔأزⰻך."$،سٖأָ邍爙ׁկ
أو٦زؐؓحثغ؎ٝر؍ؚٝח 䧭 ⸆ׅ הծ➚䖔ؙٓ؎،ٝز
ֻןח荈⹛涸חأو٦زؐؓحثָ䶀䌒ꨵ鑨ח䱹竳ׁծ
ؙٓ؎،ٝزر٦ةل ٦آ ךفٕ تؐٝדر٦ ةず 劍ׇֿׁ
הָדֹկ
أو٦زؐؓحث堤腊ך嚋銳
麋⹛䞔㜡
أو٦زؐؓحثכ麋⹛ד嶊顥ׁ
攧ה饥遤騄ꨅהٔ،ٕة؎ي
䗱䬝侨䞔㜡鎹ꐯ׃ג邍爙ֿׅ
הָדֹתׅկ״鑬稣ז䞔㜡ⴔ區
ֶ״ןر٦ة鎹ꐯכծؙٓ؎،ٝز
ד鋅ֿהָדֹկ
娅侨
أو٦زأو٦زؐؓحثכ 歘 ך
娅侨ה邍爙荈⹛涸ח鷅騋׃ծ傈
ךؕٗٔ٦嶊顥ה騄ꨅ邍爙׃תׅ
կ岤䠑֮זךٌغ؎ٕر٦ةכ
溫㢹⚥חئٗחٔإحزׁתׅկ
䗱䬝侨
أو٦زؐؓحثך䗱䬝侨؎ٝة٦
ؿؑ٦أד植㖈ך䗱䬝侨⦽邍爙
ֿׅהָדֹתׅկ״鑬 稣ז 䞔
㜡ⴔ區ֶ״ןر٦ة鎹ꐯכծؙٓ
؎،ٝزד鋅ֿהָ דֹկ
زٖ٦ صؚٝ
أو٦زؐؓحثךً؎ٝ؎ٝ ة٦ؿؑ
٦أדنةٝ Ꟁ䬃׃ծ麋⹛ل٦
آדؙٔحؙ׃׃ג麋⹛鼆䫛ٌ
٦سחⰆ ֿהָד ֹתׅկ珏ך
麋⹛ٌ٦سָ鼆䫛דֹתׅկ״鑬 稣
ז䞔㜡ⴔ區ֶ״ןر٦ة鎹ꐯכծؙٓ
؎،ٝزד鋅ֿהָ דֹ
㣔孡䞔㜡
㣔孡ل٦آחכ植㖈ך㣔孡ծ㣐孡颶
䞔㜡ָ邍爙ׁתׅկ㣔孡䞔㜡כؙٓ
؎،ٝزח䱹竳 ׃גַر٦ ة》 䖤
ׅ䗳銳 ָ֮ծꟀ儗䱹竳ⴗ倗ׅ
ה㣔孡䞔㜡כ刿倝דֹזֻז
䞔㜡فحءُ
أو٦زؐؓحثכ䶀䌒ꨵ鑨ח邍爙ׁ
鸑濼فحءُ「⥌ֿׅהָד
ֹկفحءُ갪 湡أ؎حثכ ծؙٓ؎،
ٝزח 鏤 㹁 ׅ ֿה ָ דֹ תׅ կأو٦
زؐؓحثًحإ٦آ ل٦ آכծ呔秜ׁ
ًحإ٦ آ鋅ֿהָדֹתׅկ
鏤㹁
أو٦زؐؓحثך鏤 㹁 חכ ծأز
حفؐؓحثծ鰜䏞锄侮ծ䶀䌒ꨵ鑨
ך嗛程ծⴀ蚚儗鏤㹁פךٔإحزծ
ءٍحزتؐٝ乼⡲ָゎתתׅկ
أزحف ؐؓحث
أزحف ؐؓحث ل ٦ آד ؙٔحؙ
׃גأزحفؐؓحث堤 腊؎ٝةؿ
ؑ٦أחⰆծأزحف ؐؓحث 堤 腊
؎ٝةؿؑ٦أ 㨤 ד 㔐ך 鎙 儗
㨤׃ծؙٔحؙ⨢姺ד鎙儗⨢姺
ֿׅהָדֹկ
鋊呔ػًٓ٦ة
״ֻ֮׀ 颶 ㉏
أو٦ز湡鋙ת׃儗鎙
ؙٓ؎،ٝزחأو٦زؐؓحثך
أو٦ز湡鋙ת׃儗鎙鏤㹁ׅ
ֿהָדֹկ剒㣐אך湡鋙ת׃
儗鎙鏤㹁ֿׅהָדֹծ儗
鏤㹁ׅꥸחכծأو ٦زؐؓحث
䏠鴦岤䠑
أو٦زؐؓحثכ ♧儗 Ꟁֻ䏠
䖔ծ用ג娅ֻ״ֲח䭷 爙׃ תׅկ
䏠鴦岤䠑堤腊כծؙٓ؎،ٝز
ח鏤㹁׃גֻֿהָדֹתׅկ
ً؎ٝ؛٦أ
⯎ꨵ䱹挿
إٝ؟
ر؍أفٖ؎
أزٓحف
غٝس》㢪׃鋅》㔴 ⯎ꨵ鋅》㔴
歘؟؎ؤ5'5⢪欽儗_傈
أو٦زؐؓحث勞颶ءٕٔؕ䖉堤儗傈
غحذٔ㺂ꆀN"I⯎ꨵ儗秉I
#MVFUPPUIغ٦آّٝإٝ؟7$
ءأذي؟ ه٦ز"OESPJEծJ04⟄♳
醢ㅷך堤腊ָ،حفؚٖ٦س׃גְծⰨ⡤涸ז铢僈כ"11ِ
٦ؠ٦وصُ،ٕ㛇彋ה׃תׅկ
أو٦زؐؓحثؙٓ؎،ٝزتؐٝ ٗ٦س
⢪欽ؖ؎س
♴ך23؝٦سأٍؗٝ׃גأو٦زؐؓحثؙٓ؎،ٝز(MPSZU
تؐٝٗ٦س׃ג؎ٝأز٦ٕ׃תׅ
؝٦سأٍؗٝծ䶀䌒ꨵ鑨ؙٓ؎،ٝزتؐٝٗ٦سׅ
.&44"(&
⢪欽ؖ؎س
過㖇⦽כז過㖇鎙ה׆גְךדַׅ
أو٦زؐؓحث庠㹁כ⹛䡿過㖇⫙ぢד֮ծأو٦زؐؓحثה過㖇鎙
庠㹁ח植侨⦽⨊䊵כ㢴珏ך㢪涸銳㔔ח״ג寸㹁ׁծ֮זָ
兜媯⢪欽׃גְ過㖇鎙庠㹁鿈⡙כ♳臿⹛腟ד庠㹁ׁծأو٦زؐ
ؓحثכ䗎㼭⹛腟ך⚺銳זאךⴔ单ד֮ծ姻䌢ז㜥ざחכ㣐⹛腟
庠㹁ה䗎㼭⹛腟庠㹁⦽ך䊵כ♲㔋⼧ד֮ծ׃֮זָずׄ儗ח
庠㹁׃㜥ざծת⹛腟חכ黆䗱倰ぢך過巊ָ崨גְծ過㖇
鎙庠㹁儗חכ֮זך聳姻⚥⟄♴ך鿈⡙ָ㖇鶖ׁגְծ♧儗
涸ח過巊ָ♴ך⹛腟单חأي٦ؤח崨ֿהָדֹתׇկ
過盗筝䓹䠭ָ㟔⸈ׅ♳♴過㖇庠㹁⨊䊵⦽ָ㣐ֹֻזկ
זأو٦زؐؓحثכًحإ٦آفحءُ「⥌דֹזְךדַׅ
،ٝسٗ؎س䶀䌒ꨵ鑨鏤㹁
ծ䶀䌒ꨵ鑨ךؙٓ؎،ٝزדًحإ٦آفحءُךأ؎حثⰆֿה
焷钡ׅկ
ծ焷钡ًحإ٦آָ䶀䌒ꨵ鑨鸑濼奌ח姻䌢ח邍爙ׁגְַוֲַ
焷钡ֿׅהָדֹծأو٦زؐؓحثًحإ٦آفحءُכ䶀䌒ꨵ鑨鸑濼
奌ًحإ٦آ铤》ֿהד֮ծ䶀䌒ꨵ鑨鸑濼奌חًحإ٦آָזֽ
לծأو٦زؐؓحثًحإ٦آ כفحءُ 「⥌ דֹז ְկ䶀䌒ꨵ鑨ח
鸑濼鏤㹁鋅אֽծ8F$IBUծ22ծꨵ鑨ծً٦ٕծ䶀䌒ꨵ鑨ؙٓ؎،ٝزך
⨢姺أ؎حثؔٝחׅ䗳銳ָ֮תׅկ،فٔ㹌遤׃גًحإ٦آ
铤》埅ꣳկ
ծأو٦زؐؓحثؙٓ؎،ٝزֻ酢⸔堤腊鏤㹁䶀䌒ꨵ鑨鏤㹁ד酢
⸔堤腊鋅אֽծأو٦زؐؓحثؙٓ؎،ٝزֻ酢⸔堤腊鏤㹁
،؎ؿؓٝך鏤㹁
ծ䶀䌒ꨵ鑨ךؙٓ؎،ٝزדًحإ٦آفحءُךأ؎حثⰆֿה
焷钡ׅկ
ծ䶀䌒ꨵ鑨ך鏤㹁ֻ鸑濼ؙٔحؙׅ8F$IBUծً٦ٕծꨵ鑨ؙ
ٔحؙׅ鏪〳鸑濼ؔٝח׃ծ焷钡ًحإ٦آ䶀䌒ꨵ鑨ך鸑濼奌ח
姻䌢ח邍爙ֿׅהָדֹתׅկ
岤䠑䱹竳䖔ךفحءُכ䧭⸆׃תׇկـٕ٦ز؏٦أ鏤 㹁דرغ ؎أ
搁鋕׃גծ䱹竳ⴗ倗׃ծأو٦زؐؓحثⱄ ׃ 䖔 ծⱄןؙٓ؎،ٝز
ךغ؎ٝر؍ؚٝأو٦زؐؓحث鸑麔ֿׅהֶ׃תׅկ
أو٦زؐؓحثכוֲ׃ג 攧ְֶ 괏ス חⰆגכ ְֽ זְך דַׅ
ֶ괏スחⰆהֹח满欽ֿׅהכֶ׃תׇկ
⚺ז⾲㔔ךא攧ְֶ괏スחⰆהֹח涪欰ׅ宐襒孡կ
ֶ괏スך庛䏞כ嫱鯱涸넞ֻծ㢴ֻך宐襒 孡 ָ涪 欰׃װְׅ կת宐襒孡כ
ؖأד֮ծךⴔ㶩⼱䖈ָ㼭ֻׁأو٦زؐؓحثךعؐآؚٝ瑟ꥴַ
嵵鷳׃װְׅկ庛䏞ָ♴ָה䖛ղח宐忹חזג׃תְծأو٦زؐؓ
حث㔐 騟 㛇匣 ⫊ א ֽծعٝسؚٕٔٝ䴦⫊ׇׁתׅկ
ז،فٔח(14ָ⢪ִזְה邍爙ׁגְךדַׅ
䶀䌒ꨵ鑨ך(14堤腊剒ⴲחؔٝחׅ䗳銳ָ֮ծ䶀䌒ꨵ鑨ך(14⥌
〿ך䕧갠「ֽתׅկ㾋ⰻדכ⥌〿「⥌דֹתׇկ(14⥌〿「⥌ׅ
חכծ㾋㢪ח遤ֻ䗳銳ָ֮תׅկ
ז漖溭鎹ꐯָזְךדַׅ
أو٦زؐؓحث鎹ꐯ漖溭儗כ㢹儗ַ绔劊儗תדדծأو٦زؐؓ
حث鄳满׃ג㻆ה荈⹛涸ח漖溭朐䡿湋鋕׃תׅկ
ـٕ٦ز؏٦أ䱹竳כ׆הؔٝח׃זֽלזתַׇ׃䱹竳
ⴗ倗׃أو٦زؐؓحثر٦ةכ⥂㶸ׁתַׅ
ず劍ر٦ةָזְחծ麋⹛װ漖溭ךر٦ةכأو٦زؐؓحث劥⡤ח⥂
㶸ׁկأو٦زؐؓحثر٦ةָ䶀䌒،فٔח䱹竳ׁהծأو٦ز
ؐؓحثر٦ةָ荈⹛涸ח䶀䌒،فٔחず劍׃ג،حفٗ٦سׁתׅկ
أ
و٦زؐؓحثכ傈 玐䏞ךر٦ة呔秜ֿׅהָדֹ瑟ָ弬匉ח
זהծءأذيכ剒傍ְر٦ةⱄ䌔涸ח荈⹛涸חؕغ٦ׅկ䶀䌒
،فٔח黟儗 חر٦ة ず劍ׇֿׁהח 岤䠑׃גְֻׁկ
岤䠑满⥌ծًحإ ٦ آ险 デ 堤 腊 ؔ ٝח ׅ 䗳 銳 ָ֮ 㜥 ざ כ ծأو٦
زؐؓحثـٕ٦ز؏٦أה"11䱹竳朐䡿ח⥂א䗳銳ָ֮ծ湡鋙ת׃儗
鎙岤䠑זוך鏤㹁ָ䧭⸆׃䖔חؔؿٓ؎ٝ؟ه٦زׅ䗳銳ָ֮
תׅկ
⚹➊⛎⩐㼷⠔ⴀ梡覰暅鵶♶♳涸䞔ⲃ
♧鿈ך䶀䌒ꨵ鑨ךـٕ٦ز؏٦أ؟٦ؽأכ饰⹛儗חתח殯䌢ָ涪欰
׃ծـٕ٦ز؏٦أָ䱹竳דֹזְ㜥ざָ֮ծ鸑䌢䶀䌒ꨵ鑨ⱄ饰⹛׃
ծـٕ٦ز؏٦أⱄأ؎حثֿׅהד姻䌢ח䱹竳焷用ֿׅהָ
דֹתׅկ
4NBSUXBUDI
6TFSNBOVBM
#FOVU[FSG»ISVOH
.BOVFMEFM6UJMJTBUFVS
.BOVBMF6UFOUF
.BOVBMEF6TVBSJP
⢪欽ؖ؎س
'$$45"5&.&/5
5IJTEFWJDFDPNQMJFTXJUI1BSUPGUIF'$$3VMFT0QFSBUJPOJT
TVCKFDU
UPUIFGPMMPXJOHUXPDPOEJUJPOT
5IJTEFWJDFNBZOPUDBVTFIBSNGVMJOUFSGFSFODFBOE
5IJTEFWJDFNVTUBDDFQUBOZJOUFSGFSFODFSFDFJWFEJODMVEJOH
JOUFSGFSFODFUIBUNBZDBVTFVOEFTJSFEPQFSBUJPO
8BSOJOH$IBOHFTPSNPEJDBUJPOTOPUFYQSFTTMZBQQSPWFECZ
UIFQBSUZSFTQPOTJCMFGPSDPNQMJBODFDPVMEWPJEUIFVTFST
BVUIPSJUZUPPQFSBUFUIFFRVJQNFOU
/05&5IJTFRVJQNFOUIBTCFFOUFTUFEBOEGPVOEUPDPNQMZ
XJUIUIFMJNJUTGPSB$MBTT#EJHJUBMEFWJDFQVSTVBOUUP1BSUPG
UIF'$$3VMFT5IFTFMJNJUTBSFEFTJHOFEUPQSPWJEFSFBTPOBCMF
QSPUFDUJPOBHBJOTUIBSNGVMJOUFSGFSFODFJOBSFTJEFOUJBM
JOTUBMMBUJPO5IJTFRVJQNFOUHFOFSBUFTVTFTBOEDBOSBEJBUF
SBEJPGSFRVFODZFOFSHZBOEJGOPUJOTUBMMFEBOEVTFEJO
BDDPSEBODFXJUIUIFJOTUSVDUJPOTNBZDBVTFIBSNGVM
JOUFSGFSFODFUPSBEJPDPNNVOJDBUJPOT)PXFWFSUIFSFJTOP
HVBSBOUFFUIBUJOUFSGFSFODFXJMMOPUPDDVSJOBQBSUJDVMBS
JOTUBMMBUJPO*GUIJTFRVJQNFOUEPFTDBVTFIBSNGVMJOUFSGFSFODF
UPSBEJPPSUFMFWJTJPOSFDFQUJPOXIJDIDBOCFEFUFSNJOFECZ
UVSOJOHUIFFRVJQNFOUPBOEPOUIFVTFSJTFODPVSBHFEUPUSZ
UPDPSSFDUUIFJOUFSGFSFODFCZPOFPSNPSFPGUIFGPMMPXJOH
NFBTVSFT
3FPSJFOUPSSFMPDBUFUIFSFDFJWJOHBOUFOOB
*ODSFBTFUIFTFQBSBUJPOCFUXFFOUIFFRVJQNFOUBOESFDFJWFS
$POOFDUUIFFRVJQNFOUJOUPBOPVUMFUPOBDJSDVJUEJFSFOUGSPN
UIBUUPXIJDIUIFSFDFJWFSJTDPOOFDUFE
$POTVMUUIFEFBMFSPSBOFYQFSJFODFESBEJP57UFDIOJDJBOGPS
IFMQ
3'XBSOJOHTUBUFNFOU
5IFEFWJDFIBTCFFOFWBMVBUFEUPNFFUHFOFSBM3'FYQPTVSF
SFRVJSFNFOU5IFEFWJDFDBOCFVTFEJOQPSUBCMFFYQPTVSF
DPOEJUJPOXJUIPVUSFTUSJDUJPO