Operation Manual

36 Seção 3: Funções financeiras básicas
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Printed Date: 2005/7/29 Dimension: 14.8 cm x 21 cm
O fluxo de dinheiro em um problema é representado por setas verticais. O dinheiro
recebido é representado por uma seta para cima começando no ponto na linha de
tempo que corresponde ao momento em que a transação ocorre; o dinheiro pago é
representado por uma seta para baixo.
Suponha que você tenha depositado (pago) R$1.000 em uma conta que rende juros
anuais de 6% com capitalização mensal, tendo depois depositado R$50 adicionais
no fim de cada mês durante os 2 anos seguintes. O diagrama de fluxo de caixa para
esse problema ficaria assim:
A seta para cima no lado direito do diagrama indica que se recebe dinheiro no fim
da transação. Todo diagrama de fluxo de caixa completo deve incluir pelo menos um
fluxo de caixa em cada sentido. Observe que os fluxos de caixa correspondentes à
acumulação de juros não são representados por setas no diagrama.
As quantidades que correspondem às primeiras cinco teclas na primeira linha do
teclado estão claras agora após o desenho do diagrama de fluxo de caixa.
z n é o número de períodos de capitalização. Essa quantidade pode ser expressa em
anos, meses, dias ou qualquer outra unidade de tempo, contanto que a taxa esteja
expressa em termos do mesmo período de capitalização. No problema ilustrado no
diagrama de fluxo de caixa acima, n = 2 × 12.
A forma de n determina se a calculadora executa ou não o cálculo financeiro no
modo de período fracionário (como descrito nas páginas 52 a 56). Se n não for
inteiro (quer dizer, se houver pelo menos um dígito à direita do ponto decimal), os
cálculos de i, PV, PMT e FV são executados no modo de período fracionário.