Operation Manual

Apêndice D: Fórmulas usadas 193
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Printed Date: 2005/7/29 Dimension: 14.8 cm x 21 cm
Base 30/360 (ano comercial)
DIAS = f(DT
2
) — f(DT
1
)
f(DT) = 360 (yyyy) + 30mm + z
para f(DT
1
)
se dd
1
= 31 então z = 30
se dd
1
≠
31 então z = dd
1
para f(DT
2
)
se dd
2
= 31 e dd
1
= 30 ou 31 então z = 30
se dd
2
= 31 e dd
1
< 30 então z = dd
2
se dd
2
< 31 então z = dd
2
Títulos de dívida
Referência:
Spence, Graudenz, and Lynch, Standard Securities Calculation Methods, Securities
Industry Association, New York, 1973.
DEV = dias entre a data de emissão e a data de vencimento.
DLV = dias entre a data de liquidação e a data de vencimento.
DCL = dias entre o início do período de cupom atual e a data de
liquidação.
E = número de dias no período de cupom no qual ocorre a
liquidação.
DLC = E — DCl = dias entre a data de liquidação e a data do
próximo cupom de 6 meses.
N = número de cupons semestrais a serem pagos entre a data de
liquidação e a data de vencimento.
CPN = taxa anual do cupom (em formato de percentagem).
REND = rendimento anual (em formato de percentagem).
VALOR ATUAL = preço em real para cada R$100 de valor nominal.
RES = valor de resgate.