User Manual

7-15
u Formule
D
Date d’émission
Date de rachat (d2)
Date d’achat (d1) Dates d’échéance des coupons
A B
PRC : prix pour 100 USD de valeur nominale
CPN : taux d’intérêt nominal annuel (%)
YLD : taux de rendement actuariel (%)
A : jours accumulés
M : nombre d’échéances de coupons par an (1=annuel, 2= semestriel)
N : nombre d’échéances de coupons entre la date de règlement et la date d’échéance
RDB : prix de rachat ou de remboursement pour 100 USD de valeur nominale
D : nombre de jours de la période de coupon où le règlement a lieu
B : nombre de jours entre la date de règlement et la prochaine date d’échéance du coupon
= D − A
INT : intérêts courus
CST : prix intérêts compris (coût)
u Prix par 100 USD de valeur nominale (PRC)
• Pour une (ou moins d’une) période de coupon jusqu’au rachat
• Pour plus d’une période de coupon jusqu’au rachat
u Rendement annuel (YLD)
Le rendement YLD est calculé par la méthode de Newton.
Pour afficher l’écran de saisie pour le calcul d’obligation indiqué ci-dessous, appuyez sur 4
(OBLI) à partir de l’écran Finance 2.
PRC = + (– )
RDV +
M
CPN
1+ ( × )
D
B
M
YLD/100
×
D
A
M
CPN
×
D
A
M
CPN
INT = – CST = PRC + INT
+
×
D
A
M
CP
N
PRC = – –
RDV
(1+ )
M
YLD/100
(1+ )
M
YLD/100
M
CPN
Σ
N
k=1
(N–1+B/D ) (k–1+B/D )