User Manual

7-15
u Formula
D
Data di emissione
Data di riscatto (d2)
Data di acquisto (d1) Date di pagamento delle cedole
A B
PRC : prezzo per $100 di valore nominale
CPN : tasso cedolare annuale (%)
YLD : rendimento alla scadenza (%)
A : giorni maturati
M : numero di pagamenti di cedole all’anno (1=annuale, 2=semestrale)
N : numero di pagamenti di cedole fra la data di regolamento e la data di scadenza
RDB : prezzo di riscatto o prezzo di riacquisto per $100 di valore nominale
D : numero di giorni nel periodo di una cedola in cui avviene il regolamento
B : numero di giorni dalla data di regolamento fino alla data di pagamento della cedola = D − A
INT : interesse maturato
CST : prezzo incluso l’interesse
u Prezzo per $100 di valore nominale (PRC)
• Per un periodo della cedola o meno fino al riscatto
• Per più di un periodo della cedola fino al riscatto
u Rendimento annuale (YLD)
YLD è calcolato utilizzando il metodo di Newton.
Premere 4(BOND) dalla schermata Financial 2 per visualizzare la seguente schermata di
inserimento per il calcolo delle obbligazioni.
PRC = + (– )
RDV +
M
CPN
1+ ( × )
D
B
M
YLD/100
×
D
A
M
CPN
×
D
A
M
CPN
INT = – CST = PRC + INT
+
×
D
A
M
CP
N
PRC = – –
RDV
(1+ )
M
YLD/100
(1+ )
M
YLD/100
M
CPN
Σ
N
k=1
(N–1+B/D ) (k–1+B/D )