User Manual

7-15
10. Cálculos de obrigações
Os cálculos de obrigações permite-lhe calcular o preço de compra ou o rendimento anual de
uma obrigação.
Antes de iniciar os cálculos de obrigações, utilize a tela de configuração para configurar as
definições “Date Mode” e “Periods/YR.” (página 7-1).
u Fórmula
D
Data de emissão
Data de amortização (d2)
Data de compra (d1) Datas de pagamento de cupão
A B
PRC : preço por $100 do valor de face
CPN : taxa de cupão anual (%)
YLD : rendimento para a maturação (%)
A : dias vencidos
M : número de pagamentos de cupões por ano (1=anual, 2=semianual)
N : número de pagamentos de cupões entre a data de liquidação e data de maturação
RDB : preço de reembolso ou preço de chamada por $100 do valor de face
D : número de dias no período do cupão onde ocorre a liquidação
B : número de dias da data de liquidação até que a próxima data de pagamento do cupão
= D − A
INT : juro vencido
CST : preço incluindo juro
u Preço por $100 do valor de face (PRC)
• Para um ou menos períodos de cupão para reembolso
• Para mais de um período de cupão para reembolso
PRC = + (– )
RDV +
M
CPN
1+ ( × )
D
B
M
YLD/100
×
D
A
M
CPN
×
D
A
M
CPN
INT = – CST = PRC + INT
+
×
D
A
M
CP
N
PRC = – –
RDV
(1+ )
M
YLD/100
(1+ )
M
YLD/100
M
CPN
Σ
N
k=1
(N–1+B/D ) (k–1+B/D )