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Kapitel 11: Finanzmathematik-Menü 207
Abschreibung
u Methode der linearen Abschreibung
YR1(PV – FV )
SL
1 =
n 12
×
(PV – FV )
SL
j =
n
12 – YR1
(YR112)
(PV – FV )
n 12
×
SLn+1 =
u Geometrisch-degressive Abschreibung I
100
YR1
I%
FP
1 = PV ×
12
×
100
I%
FP
j = (RDVj–1 + FV ) ×
FP
n+1 = RDVn (YR112)
RDV
1 = PV – FV – FP1
RDV
j = RDVj–1 – FPj
RDV
n+1 = 0 (YR112)
u Arithmetisch-degressive Abschreibung
n (n + 1)
Z =
2
2
(Intg(n' ) + 1)(Intg(n' ) + 2 × Frac(n' ) )
Z' =
SYD
1 =
YR1
12
n
Z
× (PV
– FV )
n' – j + 2
Z'
)(PV
– FV – SYD1)( j1)SYDj = (
RDV1 = PV – FV – SYD1
RDVj = RDVj –1 – SYDj
n' – (n + 1) + 2
Z'
)(PV
– FV – SYD1)(YR112)
12 – YR1
12
×SYD
n+1 = (
12
YR1
n' = n –
u Geometrisch-degressive Abschreibung II
100n
YR1I%
D
B1 = PV ×
12
×
RDV
1 = PV – FV – DB1
100n
I%
×
DB
j = (RDVj–1 + FV )
RDV
j = RDVj–1 – DB
j
(YR112)
DB
n +1 = RDVn (YR112)
RDV
n+1 = 0
Wertpapieranalyse
u Parameter in den Formeln
PRC
: Preis pro 100 € Nennwert
RDV: Rücknahmepreis pro 100 € Nennwert
CPN: Anleihezins (%)
YLD: Jahresrendite (%)
M: Anzahl von Kuponeinlösungen pro Jahr
(1 = jährlich, 2 = halbjährlich)
N: Anzahl von Kuponeinlösungen bis Fälligkeit (n
wird verwendet, wenn „Term“ als „Bond Interval“
vorgegeben ist.)
INT: aufgelaufene Zinsen bis zum Kaufdatum
CST: aktueller Stückpreis einschließlich aufgelaufener Zinsen
A: Aufzinsungstage
D: Anzahl von Tagen der Kuponperiode, wo die Abrechnung stattfindet
B: Anzahl von Tagen ab Kaufdatum bis zum nächsten Coupontermin B = D – A
D
Emissionsdatum
Tilgungstermin (d2)
Kaufdatum (d1) Coupontermine
(Zinsausschüttung)
AB