User Manual

Luku 11: Taloudellinen-sovellus 191
Kulut, myyntihinta, voittomarginaali (CST)
CST = SEL
100
MRG
1 –
SEL =
100
MRG
1 –
CST
MRG(%) =
SEL
CST
1 –
× 100
Poistot
u Tasapoistomenetelmä (SL)
YR1(PV – FV )
SL
1 =
n 12
×
(PV – FV )
SL
j =
n
12 – YR1
(YR112)
(PV – FV )
n 12
×
SLn+1 =
u Kiinteän prosenttiosuuden menetelmä (FP)
100
YR1
I%
FP
1 = PV ×
12
×
100
I%
FP
j = (RDVj–1 + FV ) ×
FP
n+1 = RDVn (YR112)
RDV1 = PV – FV – FP1
RDV
j = RDVj–1 – FP
j
RDV
n+1 = 0 (YR112)
u Summausmenetelmä (SYD)
n (n + 1)
Z =
2
2
(Intg(n' ) + 1)(Intg(n' ) + 2 × Frac(n' ) )
Z' =
SYD
1 =
YR1
12
n
Z
× (PV
– FV )
n' – j + 2
Z'
)(PV
– FV – SYD1)( j1)SYDj = (
RDV1 = PV – FV – SYD1
RDVj = RDVj –1 – SYDj
n' – (n + 1) + 2
Z'
)(PV
– FV – SYD1)(YR112)
12 – YR1
12
×SYD
n+1 = (
12
YR1
n' = n –
u Degressiivinen menetelmä (DB)
100n
YR1I%
D
B1 = PV ×
12
×
RDV
1 = PV – FV – DB1
100n
I%
×
DB
j = (RDVj–1 + FV )
RDV
j = RDVj–1 – DB
j
(YR112)
DB
n +1 = RDVn (YR112)
RDV
n+1 = 0
Velkakirjalaskut
u Kaavojen termit
PRC
: hinta per 100 euron nimellisarvo
RDV: lunastushinta per 100 euron nimellisarvo
CPN: kuponkikorko (%)
YLD: vuosituotto (%)
M: kuponkikoron maksutiheys
(1 = vuosittain, 2 = puolivuosittain)
N: kuponkikoron maksukertojen määrä tilityspäivän
ja erääntymispäivän välillä (n on käytössä, kun
Bond Interval = Term)
INT: karttunut korko
CST: hinta sisältäen koron
A: karttumispäivät
D: päivien määrä siinä kuponkijaksossa, jossa tilitys tapahtuu
B: päivien määrä ostopäivästä seuraavaan koronmaksupäivään = D – A
D
Liikkeellelaskupäivä
Lunastuspäivä (d2)
Ostopäivä (d1) Kuponkikoron maksupäivät
AB