User Manual
Capítulo 11: Aplicación Financiera 200
Depreciaciones
u Método de línea directa
YR1(PV – FV )
SL
1 =
n 12
×
(PV – FV )
SL
j =
n
12 – YR1
(YR112)
(PV – FV )
n 12
×
SLn+1 =
u Método de porcentaje fijo
100
YR1
I%
FP
1 = PV ×
12
×
100
I%
FP
j = (RDVj–1 + FV ) ×
FP
n+1 = RDVn (YR112)
RDV
1 = PV – FV – FP1
RDV
j = RDVj–1 – FP
j
RDV
n+1 = 0 (YR112)
u Método de la suma de los dígitos de los años
n (n + 1)
Z =
2
2
(Intg(n' ) + 1)(Intg(n' ) + 2 × Frac(n' ) )
Z' =
SYD
1 =
YR1
12
n
Z
× (PV
– FV )
n' – j + 2
Z'
)(PV
– FV – SYD1)( j1)SYDj = (
RDV1 = PV – FV – SYD1
RDVj = RDVj –1 – SYDj
n' – (n + 1) + 2
Z'
)(PV
– FV – SYD1)(YR112)
12 – YR1
12
×SYD
n+1 = (
12
YR1
n' = n –
u Método de saldo decreciente
100n
YR1I%
D
B1 = PV ×
12
×
RDV
1 = PV – FV – DB1
100n
I%
×
DB
j = (RDVj–1 + FV )
RDV
j = RDVj–1 – DB
j
(YR112)
DB
n +1 = RDVn
(YR112)
RDV
n+1 = 0
Cálculo de bonos
u Términos en las fórmulas
PRC
: precio por $100 de valor nominal
RDV: precio de reembolso por cada $100 de
valor nominal
CPN: tasa del cupón (%)
YLD: rendimiento anual (%)
M: cantidad de pagos de cupones por año
(1 = anual, 2 = semestral)
N: número de pagos de cupón hasta el
vencimiento (n se utiliza cuando se especifica
“Term” para “Bond Interval”.)
INT: interés acumulado
CST: precio incluyendo interés
A: días acumulados
D: cantidad de días en el período del cupón hasta su liquidación
B: cantidad de días desde la fecha de compra hasta la siguiente fecha de pago del cupón = D – A
D
Fecha de emisión
Fecha de reembolso (d2)
Fecha de compra (d1) Fechas de pago del cupón
AB