User manual - CP330ver304

20060301
PRC
: prix pour 100 $ de valeur nominale
CPN
: taux du coupon (%)
YLD
: rendement annuel (%)
A
: jours courus
M
: nombre de paiements de coupon par année (1 = annuel, 2 = semestriel)
N
: nombre de paiements de coupon jusqu’à l’échéance
(
n
est utilisé lorsque « Term » est spécifié pour [Bond Interval] sur l’onglet [Format].)
RDV
: prix de rachat pour 100 $ de valeur nominale
D
: nombre de jours dans la période de coupon où le règlement a été effectué
B
: nombre de jours depuis la date d’achat jusqu’à la date de paiement du coupon
suivant = D – A
INT
: intérêt couru
CST
: prix intérêt compris
S
Prix pour 100 $ de la valeur nominale (PRC)
Réglage [Bond Interval] : Date
• Pour une ou moins d’un période de coupon jusqu’au rachat
• Pour plus d’une période de coupon jusqu’au rachat
15-10-4
Calculs d’obligations
PRC = – + ( )
RDV +
M
CPN
1+ (  )
D
B
M
YLD/100

D
A
M
CPN
+

D
A CPN
P
RC = –
I
NT = –
–
RDV
(1+ )
M
YLD/100
(1+ )
M
YLD/100
M
CPN


N
k
=1
(N–1+B/D )
(k–1+B/D )
C
ST = PRC + INT

D
A
M
CP
N
M
Formules des calculs
D
Date d’émission
Date de rachat (d2)
Date d’achat (d1) Dates de paiement des coupons
A B