User manual - Instruktionshäfte 2 Kapitel 2

20010101
2-10 Obligationer
Funktionen för obligationsräkning beräknar pris och avkastning för en obligation.
uu
uu
uFormel
PRC
: pris per $100 av nominellt värde
CPN : årlig kupongsats (%)
YLD : avkastning till förfallodag (%)
A : upplupna dagar
M : antal kupongbetalningar per år (1 = årlig, 2 = halvårlig)
N : antal kupongbetalningar mellan likviddag och förfallodag
RDV : inlösningspris eller avistapris per $100 av nominellt värde
D : antal dagar i kupongperioden då betalning äger rum
B : antal dagar från likviddagen till nästa kupongbetalningsdag = D – A
INT : upplupen ränta
CST : pris inklusive ränta
•Mindre än sex månader till inlösning
PRC = – ( )
RDV +
M
CPN
1+ ( × )
D
B
M
YLD/100
×
D
A
M
CPN
• Sex månader eller längre till inlösning
–
×
D
A
M
CPN
PRC = +
RDV
(1+ )
M
YLD/100
(1+ )
M
YLD/100
M
CPN
Σ
N
k=1
(N–1+B/D ) (K–1+B/D )
×
D
A
M
CPN
I
NT =
CST = PRC + IN
T
D
Emissionsdag
Inlösningsdag
Inköpsdag Kupongbetalningsdagar
A B
2-10-1
Obligationer
20020401
GY-350_B-SwCh2_0309.p65 05.3.11, 1:19 PM90