40CDA4B 0=3 4=458CB >5 .
)01;4 >5 >=C4=CB 458=8C8>=B "%$') #) ( ).
BA:E4GH?4G8F G;
B ABG 4??BJ 6;7E8A GB C?4L BA BE J B9 9 ' &'
#() !! ) $# #()'* ) $# =CA>3D2C8>= d , '# # d *) $# #88C 6;7E8A 4J4L 9EB@ F;
BAA86G=B q -A87 q -AD=C8=6 >;B ,;8 9B??BJ8G JE8A6; @@ ?BF87 JE8A6; @@ H55?
'4<>E8=6 C74 CA0=B?>AC 1>;CB d ,B 4IB<7 CBFF<5?8
= ,0;; =BC0;;0C8>= (D??;H !8=4 >==42C8>= >;3 F0C4A 2>==42C8>= 0=3 >C F0C4A 2>==42C8>= <0G ° ° q (?4FG<6 G;E847F @HFG BA?L 58 G<:;G8A87 1H 70=3 J;8A 6BAA86G B9 G;8 HA
q -F8 4 FGE4C BE 645?8 G<8 GB ;B?7 ;BF8 G;4G G;8 J4G8E 9?BJ BHG B9 G;8 F B4 0=3 201;4 ;4=6C7B !45C^70=3 2>==42C8>= '867C^70=3 2>==42C8>= 1 5 2 6 4 4 8 4 B4B 8
!4E4;8=6 %A>243DA4 q 9G8E @4>8 FHE8 G;8 HA8
$% ' ) # #()'* ) $# .
$% ' ) # #()'* ) $#( 45>A4 DB8=6 d d , '# # ,B E87H68 G;8 E B9 9 BE =0; D=2C8>=B (C0CDB 8B?;0H %A>6A0< (4;42C>A C A G B D A "<):< )=;*=<<76 (D1BDC ?B 9>D5BBE@DC D85 G1C89>7 3I3<5 @B?7B1= =ECD 69BCD 25 C5<53D54 "<):< )=;- "<)<=; 1< !-, %B?7B1= 9C BE>>9>7 1>4 %1EC5
(D<<0AH >5 8=BCAD2C8>=B 45>A4 DB8=6 d CDA= >= 5C4A F0B78=6 , '# # 89BE8 HFB4 (4;42C 34B8A43 B4CC8=6B D=;>03 ?A4BB BC0AC ;>03
%A4?0A8=6 C74 ;0D=3AH 45>A4 *B8=6 >A C74 8ABC )8<4 ,;8 J4F;8 FHE8 G;4G G;8 FHCC?<87 IB?G4:8 DC ;0D=3AH 1BHE 4CC?<4A68 J4F G8FG87 589BE8 ?84I
(>AC8=6 !0D=3AH !>038=6 C74 ;0D=3AH 022>A38=6 C> 20A4 ;014; B?4285820C8>=B d , '# # ,' .
!0D=3AH 4C4A64=CB 0=3 338C8E4B 8B?4=B8=6 C74 2>AA42C 0<>D=C >5 34C4A64=C d 8;;8=6 ;0D=3AH 34C4A64=C 0=3 >A 0338C8E4B , '# # ,' .
%A>6A0=B BAFH?G G;8 ?6A0=B E0AH 1H <>34; ,;8 E4A:8 B9 CEB:E4@F J4F; CEB:E4@F 9BE ?<:;G?L FB87 ?4HA7EL 4A7 ;84IL 7HGL CEB:E4@F 78F<:A87 9BE ;84I
#>C4B L6?8 G<@8 J? I4EL 78C8A76A0< (?8= (?443B "0G85 C74 ?A>6A04931D?B <978D K=1H C@9> C@554 9C <9D B54 !->74=<176; 8-: 516=<- :7/:)5 '57E<1B ?DD?> #> 58=0; B?8= ,;8
/4F;A ;867C 01>E4 C74 J(C0AC %0DB4 1DCC>= /4G8E CE8FFHE8
$0 +8E<8F 46; CE8FF B9 G;8 8?4L FG4EG 5HGGBA 6A0< 1BH 64A CHG ?4HA7EL 8 ?4HA7EL BHG B9 G;8 7EH@ 84E?L BE
5C4A ,0B78=6 ,;8 (C0AC %0DB4
q = C74 F0B78=6 <0278=4 q 'A 5BG; G;8 ;BG 4A7 6B?7 J4G8E G4C q B9 G;8 J4F;
)A>D1;4B7>>C8=6 >5 "8=>A 0D;CB !9 E8C4
)=4< 7;;1*4- +)=;- +<176 >4931D?B <978D KB9>C5 9C <9D 1>4 49C@<1I 9C 6<1C89>7 K G9D8 >? G1D5B B5=19>9>7 9> DE2 (E4C ?B @E=@ 9C 23;54 ,1D5B 9C 67 ?ED 6B?= E>45B>51D8 D85 =1389>5 (E4C 3?=9>7 ?ED ?6 D85 45D5B75>D 49C@5>C5B )85 D8B514 ?6 D85 CE@@?D D978D !51; 9> D85 4B19> 8?C5 )?? =E38 C?1@ ?B >?> C?1@ EC54 @E=@ 3?E<4 >?D B5=?F5 CE4C '5@51D54 C@9>>9>7 )89C 9C >?D 1 61E35 3?=@5>C1D9?> CICD5= 9C 1DD5=@D9>7 D? 21<1>35 D85 14 D8B?E78 B5@51D54 C@9>C !1B75 9D5=C
DBC><4A (4AE824 ,;8 J4F; C8E9BE@87 5L HA4HG;BE
() ) " #) $ ! " ) %'$ * ) , '' #).
9B??BJ BC8E4G
8B?>B8C85B 4C 0E0=C064B 34 E>CA4 =>DE40D ;0E0 ;8=64 )427=>;>684 ( #($,*'&! $4 G86;AB?B:<8 BF6; ( #($,*'&! BCG<@8=C -A8 6;4EA
)01;4 34B <0C8UA4B V58=8C8>=B #()'* ) $#( (N *' )N "%$') #) ( !&+,*- ,!'&+ %!+ $ , ** #()'* ) $#( #() !! ) $# !AGEB7H6G
$8 ABHI84H ?4I8p?
ABG<68 78 EdC4E4G
E4A6;8M 8G G8FG8M ?8 5E4A6;8@8AG 78 ? 84H 4I4AG 78 @8GGE8 ?4 @4;6
#()'* ) $#( #() !! ) $# =CA>3D2C8>= d %'* # ('- .!, * *
!4 B0274C 3 0224BB>A84B 2>=C84=C 2428 B<998F F8EI4AG _ B5GHE8E ?8F BHI8EGHE8F 78@8HEd8F ?<5E8F 4CEcF ? 8A?cI8@8AG 78F 64?8F 78 GE4AFCBEG +HCCBEG CBHE ?8 GHL4H 9?8K<5?8 78 I<74A:8 $DC8;;064 DC8;4 $8F BHG
$8F 4HGE8F 6BH?8HEF C8HI8AG eGE8 7D;>=B 34 CA0=B?>AC %;020A3 +< ?8 ?4I8p?D;>= B4AE0=C 34 20;4
A0=274<4=C 34 ; 40D ;8<4=C0C8>= 4= 40D + ( &8 94834 4C A0=274<4=C 34 ; 40D 270D34 ° ° <0G q A 64F 78 7BHG8 6BA9<8M ?8 5E4A6;8@8AG _ HA G86;A<6<8A 4:Edd .
q q +8EI8MpIBHF 7H 6BH78 = 4=20BCAV4 30=B ;4
A0=274<4=C V;42CA8@D4 $#( # ( ' $' " #) ! ) '' !? 94HG <@CdE4G
q CEcF 4IB
#()'* ) $#( *) ! ( ) $# %AVB4=C0C8>= 34 E>CA4 =>DE40D ;0E4^;8=64 +5BC5=5>D 4E @B?4E9D <5CC9F95< 5D ?E 4 1449D96C 41>C <5C 3?=@1BD9=5>DC $EFB5J <1 @?BD5 B5@SB5 5> 3?E<5EB D B565B=5J <1 @?BD5 d %'* # !0 CA0??4 3 022UB B8CDV4 4= 10B R 3A>8C4 3D ;0E4^;8=64 4BC AVB4AEV4 0D ?4AB>==4; 3 4=CA4C84= ;;4 =4 3>8C WCA4 >DE4AC4 @D4 ?0A D= C427=8284= 3 4=CA4C84= 06AVV >D @D0;858V
#()'* ) $#( *) ! ( ) $# E0=C 3 DC8;8B4A d + ') (( " #) (BHE Ed7H<<0=34 >=2C8>=B (D??;V<4=C08A4B N2A0= 3 VC0C (V;42C4DA 34 ?A>6A0<<4 C A G B D A "<):< )=;*=<<76 "5D 5> =1B385 ?E 9>D5BB?=@D <5 3I3<5 45 <1F17
'VBD=B d + ') (( " #) $DEA4I ?D8B ;0=24I ;4 ;0E064 I4AG 7 HG= 3D ;8=64 (V;42C8>==4I D= 2H2;4 4C 508C4B 3V<0AA4A ;4 ;0E4^ ;8=64 ">38584I ;4B AV6;064B ;0 E8C4BB4 3 4BB>A064 ?0A 4G ?AUB ;4 ;0E064 4A<4I
i $8 G8@CF 78 @4E6;8 7H E0=C 3 DC8;8B4A ; 0??0A48; ?>DA ;0 ?A4<8UA4 5>8B $8 ?4I8p?
)0274B CH?8@D4B H8F 78 FB
%'$ * )( ! (( + !( ) ) ( ! + * ! # +4AB4A ;0 1>==4 @D0=C8CV 34 ?A>3D8C d + ') (( " #) ('- .
%A>6A0<<4B 4C 5>=2C8>=B BAFH?G8E ?4 ?6A0<<4B 4C ;4B 5>=2C8>=B 38B?>=81;4B E0A84=C ?0A ;4 <>3U;4 $4 :4@@8 78 CEB:E4@@8F
:)16 "816 ! 51E 5CD F941>7T5 @E9C E>5 B?D1D9?> 4E D1=2?EB O F9D5CC5 T<5FT5 C 5>CE9D :)16 %1,)6/- 5DD5 6?>3D9?> @5ED C5BF9B O F941>75B < 51E C1>C AE5 <1 =1389>5 5CC?B5 5> =U=5 D5=@C "816 ;;7:)/- "7)3 #-58)/- I3<5 4 5CC?B175 45CD9>T 1E <9>75 =?E9< ! 1@@1B59< F941>75 < 51E 1F1>D 5D @5>41>D <5 3I3<5 4 5CC?B175 !-.
i $ BCG
i +< C4E = +d?86G
q q q =BHG8M *8G
q -GH064 3D 102 R ?A>3D8CB ;4BB8E84;B +< 78F EdF<7HF 78 CEB7HH064 34B 2A81;4B 3 0AA8EV4 3 40D 8GG8 BCdE4G
'48^
J:)6/-5-6< )=;- 87;;1*4- !-5I,- !5 F?I1>D 9>4931D5EB KB9>35B 5CD 1<?D5 O < 166938175 <1 3EF5 >5 3?>D5>1>D 15C <5CC9F5C ED9<9C5J =?9>C 45 4TD5B75>D !5C 4TD5B75>DC C@T391<5=5>D 3?>REC @?EB F?DB5 <1F5 <9>75 ED @B?4E9C5>D =?9>C 445 =?ECC5 <5C <5DDB5C K 697EB5>D CEB < 5=21<<175 #5DD?I5J <5 3?>4E9D 45 F941>75 4 51E 5D ?E <5 6<5H92<5 45 F941>75 4 51E '1=5>5J <5 @B?7B1==1D5EB CEB L$66M @E9C 619D5C
(4AE824 ?AUB^+4=C4 ( + 8 ?4I8p?
N#$# N ' #) %'$ * ) ! " )N $4I8 ?DE4ACDA4 34 ;0 60A0=C84 4C 0??;820C8>= $4 :4E4AG<8 ?<@
%A>3D8C 7>AB 60A0=C84 BF6; A 8FG AH??8@8AG G8AH 8A 7EB=B 34 ;0 60A0=C84 $4 6BHI8EGHE8 78 :4E4AG<8 7d6E
.2(-,1 7*036 *1 *1 0.187*6 *19 $+.;0!230$ 7.$ #$ *(,&$ $,$8 "-+.2$ #$ * $2(/3$22$ # $,20$2($, 30;$ #3 .0-&0!++$ $, +(,32$1 $,4 !4!&$ (,2$,1(% (,1$ .*31 3285 /.1,* .9*&8 3/86 75@6 6&/* 0-&0!++$ $, 9 9 $&3*!0 -22-, $+. --12 "*:7./*6 62/.)*6 *1 (2721 28 *1 ,5&1) 7.*17 /.1 5.648&17 )* )@7*.
0A0C4A8BC820B H E4=C090B 34 ;>B =4DE0 ;0E03>A0 )42=>;>6X0 ( #($,*'&! $4 G86AB?B:f4 ( #($,*'&! BCG<@ 34 18B06A0 H 9D=C0 %0;4C0B 4; A2784 HE4AG8 8? ?4I47B ?4 EBC4 74 IB?G
O=3824 458=828>=4B #()'* $# ( "%$') #) ( ]( *' !&+,*- !'& + ( * $ (- +, o,! ** #()'* $# ( % ' ! #() ! P# !AGEB7H66
$4 AH8I4 @`DH
GB@46BEE<8AG8 L AB 78? 645?8 @
#()'* $# ( % ' ! %* () ]) '' ? 8?86GEB7B@dFG<6B 7858 6BA86G4EF8 4 G<8EE4 A 64FB 78o94??BF 8A 8? 9HA6
?;82028Z= +H ?4I47BE4 8FG` 7 BD<8=8BCA03> 34 5S1A820 -A4 45E4M478E4 C4E4 ?4 @4A:H8E4 78 F4?<74 78? 4:H4 +8:lA 8? G
q ? 4C4E4GB AB 8F 8A64FGE45?8 A< 4786H47B C4E4 @BAG4E 7854=B 78 BGEBF 4C4E4GBF ">=C094 B>1A4 ?434BC0; &R 78 4668FBE
(0;830 34; 06D0 + ($ (4E4 CE8I8A=4G8Z= 34 06D0 ;8<4=C028Z= 34 06D0 + ($ +< ?4 @`DH
<=4E ?4 45E4M478E4 6BA 4LH74 78 HA 78FGBEA?47BE A4=094 4= D= B85Z= =BC0;028Z= 4= D= CD1> E4AC820; q q q -G<68 8? 6B7B +H=8G8 8? 6B7B 4? 8KGE8@B 78 ?4 @4A:H8E4 8o + ($ F8:lE8F8 DH8 8? G4CiA AB F8 8A6H8AGE8 6B?B647B 8A 8? BE<9<6
!>=68CD34B 34 201;4B H <0=6D4A0B >=4G8Z= 70280 ;0 8I@D84A30 >=4G8Z= 70280 ;0 34A4270 1 5 2 4 4 8 7 3 4 CH?:474F 6@ 4CEBK 5 CH?:474F 6@ 4CEBK 6 CH?:474F 6@ 4CEBK 7 CH?:474F 6@ @`K 6 8 CH?:474F 6@ 4CEBK 9 CH?:474F 6@ 4CEBK : CH?:474F 6@ 4CEBK ; CH?:474F 6@ 4CEBK ; ?GHE4 @fA<@4 78 ?4 F4?<74 78 4:H4 8 $CA0B <0=6D4A0B (EBI
>=4G8Z= 4;V2CA820 #()'* $# ( % ' ! ]%* () ) '' ? 8?86GEB7B@dFG<6B 7858 6BA86G4EF8 4 G<8EE4 A 64FB 78o94??BF 8A 8? 9HA6
q +< ?4 5HE5H=4 F8 8A6H8AGE4 8A 8? 68AGEB 78? AAC4 2><> 4= 4;]20B> 34
#()'* $# ( *# $# " #)$ (D =D4E0 ;0E03>A0 1B71 45 45D5B75>D5 @1B1 <1 B?@1 I ? 149D9F?C 5> D?C 3?BB5C@?>495>D5C 2B9B <1 @E5BD1 3?> <1 =1B31 5> 3? D18203> 4= ;0 ?0AC4 8=54A8>A 34A4270 34 ;0 ;0E03>A0 4B 4G2;DB8E0^ <4=C4 ?0A0 C0A40B 34 B4AE824 H 3414 B4A 0184AC> B>;0<4=C4 ?>A ?4AB>=0; 341830<4=C4 0DC>A8I0^ 3> H 20?028C03>
#()'* $# ( *# $# " #)$ =C4B 34 DB0A d + ') # (4E4 E87H6=CA>; D=28>=4B 03828>=0;4B %0=C0;;0 34 4BC03> (4;42C>A 34 ?A>6A0<0B C A G B D A 79391 ? 9>D5BBE=@5 5< 39
'4BD<4= 34 8=BCAD228>=4B d + ') # 1A8A H 0AA0=@D4 AG8F 78 CBA8E 8A @4E6;4 FH @`DH?0 (4;4228Z= 34 D= ?A>6A0<0 H 0AA0=@D4 34 ;0 34 ;>B 09DBC4B %>A 494;> ;0 E4;>28303 34 24=CA85D603> 4B?DVB 34; ;0E03> 4AA0A
=C4B 34; ?A8<4A DB> $4 @`DH
"0=270B CX?820B 68
+< F8 HG ?>2> 34C4A64=C4 $4 EBC4 AB F8 ?<@C<4 6BEE86G4@8AG8
%A>6A0<0B H]5D=28>=4B BFH?G8 ?4 ?
%B?7B1=1 @1B1 5< 13<1B14? 45 B?@1 =EI <9=@91 3?=? B?@1 45 21X? I @1B1 AE9D1B B5C94E?C 45 45D5B75>D5 45 <1 B?@1 9>1<9J1 3?> E> 35>DB96E714? =1+3 &);0 =1+3 41/0< =1+3 ?);0 @B9C1 1B71 :)16 "816 :)16 :-6)2- "816 -6<:1.=/),7 "7)3 !75727 !-.
+< ?4 ?HM %0DB0 0A02C4AXBC820B 4B?42
i -FG87 ABG4E` ?BF 8986GBF 78 8FGBF $0 +8E<8F (?HF +8E<8F q +< 8F A868F4E q 45E4 ?BF :E<9BF 78 4:H4
i +< ?4 I8?B6<747 78 : 78@4F<47B 8?8I474 ?4 ?HM ? 8FG` 8A68A7<74 (H878 4:E8:4EF8 EBC4 8A 8? @B7B N(4HF4 HA4oI8M DH8 8? G4@5BE F8 ;4oC4E47B i 4183> 0; <>=C094 2>;49> 34; 4;42CA>3> ?D434= 64=4A0AB4 E81A028>=4B D >B28;028>=4B 3DA0=C4 4; ?0B094 34 E4;>283034B 34 24=CA85D603> 1090B 0 >CA0B <0H>A4B BC4 2>>AC0<84=C> 4B =>A<0; 34183> 0; 34B?;0I0<84=C> 34; C0<1>A H => 3414 20DB0A ?A4>2D?028Z= 0=24;028Z= 34 D= ?A>6A0<0 02C8E> q q q
i 4B?DVB 34 ;0E0AB4 3494 ;0 ?D4AC0 34 20A60 4=CA40184AC0 ?0A0 ?4A<8C8A @D4 B4 B4@D4 4; 8=C4A8>A 34 ;0 !880A ;0 ;0E03>A0 d q 5E4 ?4 G4C4 78? 6B@C4EG<@<8AGB C4E4 8? 78G8E:8AG8 + ') # q <8EE8 ?BF :E<9BF 78 4:H4 q B
q B?BDH8 8? 9
)447 )=;) 87;1*4- ++1M6 ) :-)41B): < @B?7B1=1 >? 1BB1>31 CDP 5>35>4941 <1 DB?< K.
)447 )=;) 87;1*4- ++1M6 ) :-)41B): (5 @B?>71 <1 4EB139Y> 45< @B?7B1=1 CD? >? 5C E> 61< < C9CD5=1 45 45D5339Y> 45 5C@E=1 1 17B5714? E> 393 45 13<1B14? 14939?>1< @1B1 B54E39B <1 31>D9414 45 5C@E=1 7B57E5 E>1 31>D9414 =PC 1453E141 45 45D5B75>D5 CD? >? 5C E> 61< < C9CD5=1 45 21<1>35? @1B1 <1 31B71 5CDP 9>D5>D1>4? 13?=?41B 1 TCD1 1 DB1FTC 45 49F5BC?C 35>DB96E714?C 1B7E5 C95=@B5 5< D1=2?B 3?> @B5>41C 7B1>45C AN@5AE5X1C 3?>:E>D1=5>D5 < 7B14? 45 CE395414 5C =1I?B AE5 5< 5CD9=14? (5<5339?>
$4 <@4:8A 4 6BAG
! ' P# ' #)O ! " ) ! %'$ * )$ $4I47BE4 78 EBC4 BF6; &8GGG B@8 CC?<4A68F BECBE4G14ACDA0 34 4BC0 60A0=CX0 H 0 @D8V=4B B4 0?;820 $4 :4E4AGf4 ?<@
%A>3D2C> 5D4A0 34 60A0=CX0 BF6; AB G<8A8 B5?<:46=4B 34 ;0 60A0=CX0 $4 6B58EGHE4 78 :4E4AGf4 78F6E
$,/1 341 + 2$ #$ 3$)(#.2 =/*$/4( 13(4(/5(4 -04 4+.%0-04 26( )+*63$/ (/ -$4 (5+26(5$4 '( -$4 13(/'$4 3(/'$4 '( 5(,+'04 3(4+45(/5(4 '( $-*0'@/ 0 -+/0 3(/'$4 '( 5(,+'04 3(4+45(/5(4 '( $-*0'@/ 0 -+/0 01$ 49/5=5+&$ '( $-*0'@/ 5(,+'04 4+/5=5+&04 0 .+8504 5(-$ '(&0-03)$45 5(-$ '(&0-03)$45 5(-$4 '(/0/ &0-03)$45 5(-$ '(&0-03)$45 41 "(:- #$+ /1.&1 , 1 #. #$ 24"($# # $- ,(-43.
!!&/&+* ( +,/&+*. $2241: < ,/( ,0 /,0 16610 14 .,0(0 16610 14 .,0(0 &* 5 5 "$0( - +//+* "), ++./ 010<&1.14)$56 )$%4,&5 "$0( - +//+* +/ "$0( - +//+* -) "$0( - +//+* +(! &1.14)$56 )$%4,&5 "-) *"*/ -".. +/ "-) *"*/ -".. -) "-) *"*/ -"..