05647%6+10 /#07#.
#$.' 1( %106'065 #('6; +0(14/#6+10 '-21@E 5:?@>A/@5;:? -A?1? ;2 0-9-31 08+410/'06#. 2416'%6+10 0B5/1 ;: ?-B5:3 1:1>3E 0&7%6+10 %11-+0) 0B-:@-31? ;2 5:0A/@5;: /;;75:3 'A5@-.81 <-:? '66+0) 61 -019 ;174 #22.
#$.' 1( %106'065 'C5@/45:3 - 4;@<8-@1 ;22 -A@;9-@5/-88E (41 @591> 10641. 2#0'. 2#75' 761/#6+% 6+/' .+/+6#6+10 #5+% 5'66+0)5 //1??5:3 @41 .-?5/ ?1@@5:3? #4' #0& %.'#0+0) ;;75:3 4;. ;. ?A>>;A:0 +:+0) /#.
#('6; +0(14/#6+10 '#& 6*'5' +05647%6+105 %#4'(7..; $:8E -2@1> 0;5:3 @45? C588 E;A .1 -.81 @; ;<1>-@1 E;A> -<<85-:/1 <>;<1>8E !11< @41 ;<1>-@5:3 -:0 -??19.
11-+0) 75+0) # 9#6'4 $#6* ;;75:3 A?5:3 - C-@1> .-@4 5:B;8B1? /;;75:3 2;;0 5:?501 - <;@ C45/4 5? 5: @A>: <8-/10 5: -:;@41> 8->31> <-: C45/4 /;:@-5:? C-@1> : @45? C-E @41 2;;0 5? 41-@10 31:@8E -:0 /;:?@-:@8E -:0 5@ 5? @41 4;@ C-@1> :;@ @41 05>1/@ 41-@ ;2 @41 4;@<8-@1 C45/4 /;;7? @41 2;;0 *41: /;;75:3 2;;0 A?5:3 - C-@1> .-@4 -B;50 >1?@5:3 @5:? 38-?? 6->? ;> /;:@-5:1>? 9-01 2>;9 ;@41> 9-@1>5-8? 05>1/@8E ;: @41 .-?1 ;2 @41 <-: C45/4 /;:@-5:? @41 C-@1> @; -B;50 .>1-75:3 @41 38-?? 5: .;@4 @41 4;.
1 016 2.#%' /'6#. 1$,'%65 10 6*' +0&7%6+10 *1$ &5?7 ;2 .A>:? ; :;@ 81-B1 /A@81>E 850? ;> ;@41> 91@-8 ;.61/@? ;: @41 4;. -? @41E /-: 41-@ A< B1>E =A5/78E #-+0) %#4' 1( 6*' %11.+0) (#0 (45? 4;. 5? 25@@10 C5@4 - 2-: 5: @41 8;C1> ?1/@5;: &5?7 ;2 9-82A:/@5;: 2 - 0>-C1> 5? 25@@10 .1:1-@4 @41 4;. E;A 9A?@ :;@ 711< ?9-88 ;.61/@? ;> <-<1> 5: 5@ -? 52 @41E ->1 <5/710 A< @41E /;A80 0-9-31 @41 /;;85:3 2-: ;> -221/@ @41 /;;85:3 ?E?@19 %81-?1 :;@1 (41>1 ?4;A80 .1 - 95:59A9 05?@-:/1 ;2 /9 .
#75'5 1( /#)' *' $#5' 1( 6*' 2#05 (41 >;A34 .-?1? ;2 <-:? 9-E ?/>-@/4 @41 4;. B;50 81-B5:3 19<@E <-:? ;: @41 4;@<8-@1? (41?1 9-E /-A?1 0-9-31 16 2#05 #1B1> >1?@ 4;@ <-:? ;: @41 /;:@>;8 <-:18 @41 5:05/-@;> ->1- ;> @41 4;. ?A>>;A:0 #.6 57)#4 #0& 5#0& '-8@ ?A3-> -:0 3>-5:? ;2 ?-:0 9-E ?/>-@/4 @41 4;. ; :;@ 81-: ;: @41 4;. ;> A?1 5@ -? - C;>7 ?A>2-/1 #4& #0& 21+06'& 1$,'%65 ->0 ;> <;5:@10 ;.61/@? 9-E /-A?1 0-9-31 52 @41E 2-88 ;:@; @41 4;. 2+.
08+410/'06#. 2416'%6+10 08+410/'06#..; (4+'0&.; 9#56' /#0#)'/'06 ):<-/7 @41 -<<85-:/1 -:0 05?<;?1 ;2 @41 <-/7-35:3 .E 1:B5>;:91:@-88E 2>51:08E 91-:? (45? -<<85-:/1 /;9<851? C5@4 5>1/@5B1 * ;: *-?@1 81/@>5/-8 -:0 81/@>;:5/ =A5<91:@ (45? 05>1/@5B1 0125:1? @41 2>-91C;>7 2;> @41 >1/E/85:3 -:0 >1A?1 ;2 A?10 -<<85-:/1? @4>;A34;A@ A>;<1 &8+%' 10 5#8+0) '0'4); H )?1 - <-: C5@4 @45/7 28-@ .-?1 A>B10 .-?1? 5:/>1-?1 1:1>3E /;:?A9<@5;: %8-/1 - >A81> ;: @41 .
H A>5:3 @415> /;;75:3 2;;0 ?A/4 -? ?@1C? ?;A ?-A/1? ;> 0>5:7? 9-E 41-@ A< @;; =A5/78E C5@4;A@ -:E 5:05/-@5;: ?<5885:3 ;A@ ;2 @41 /;;7C->1 @ 5? @41>12;>1 -0B5?-.81 @; 41-@ @45? @E<1 ;2 2;;0 31:@8E ?181/@5:3 - ?A5@-.81 <;C1> 81B18 -:0 ?@5>>5:3 @41 /;:@1:@? .12;>1 -:0 0A>5:3 /;;75:3 0&7%6+10 %11-+0) &8#06#)'5 1( +0&7%6+10 %11-+0) :0A/@5;: /;;75:3 5:B;8B1? - >-05/-8 /4-:31 @; @41 @>-05@5;:-8 91@4;0 ;2 41-@5:3 -? @41 41-@ 5? 31:1>-@10 05>1/@8E 5: @41 <-: ;> @45? >1-?;: 5@ ;221>? - :A9.
7+6#$.' 2#05 '441/#)0'6+% 2#05 '441/#)0'6+% 2#05 #4' 6*' 10.; 2#05 9*+%* #4' 57+6#$.' (14 +0&7%6+10 %11-+0) (41E /-: .1 9-01 ;2 H 1:-918810 ?@118 H /-?@ 5>;: H ?<1/5-88E 01?53:10 /;;7C->1 2;> 5:0A/@5;: /;;75:3 9-01 2>;9 ?@-5:81?? ?@118 2'%+#. 2#05 (14 +0&7%6+10 %11-+0) $@41> @E<1? ;2 ?<1/5-8 <-:? ->1 -B-58-.81 2;> 5:0A/@5;: /;;75:3 C41>1 @41 .
1 2#0 14 +0%144'%6 5+<' 2#0 2 :; <-: 5? <8-/10 ;: @41 4;@<8-@1 ;> @41 <-: 5? :;@ 9-01 ;2 - ?A5@-.81 9-@1>5-8 ;> 5@ 5? :;@ - ?A5@-.81 ?5F1 @41 41-@ ?1@@5:3 ;: @41 4;@<8-@1 5:05/-@;> C588 28-?4 %8-/1 - ?A5@-.81 <-: ;: @41 4;@<8-@1 @; ?@;< @41 5:05/-@;> 28-?45:3 2 @41>1 5? - 018-E ;2 9;>1 @4-: ?1/;:0? @41 4;@<8-@1 ?C5@/41? ;22 -A@;9-@5/-88E /26; 2#05 14 2#05 9+6* # 6*+0 $#5' ; :;@ 41-@ 19<@E <-:? -:0 0; :;@ A?1 <-:? C5@4 @45: .-?1? 8@4;A34 E;A> 4;.
'66+0) 61 -019 ;174 #22.+#0%' (41 ;<1>-@5:3 5:?@>A/@5;:? ->1 B-850 2;> - >-:31 ;2 /;;75:3 4;.? 31:1>-8 ;B1>B51C ;2 @41 9;018? 5? <>;B5010 ;: <-31 *' %10641. 2#0'. ! %#! $ !# >D ,125-9;88/ 58,4 *7@29. 9;8=.,=287 ! %#! $ !# =26. 9;80;*6 />7,=287 ! %#! $ !# % 6*27 <@2=,1 %!#$ !# 1.*= <.==270 1 E 9 .//2,2.7,B 0 ;.<2->*5 1.*= h H #8@.;+88<= />7,=287 %!#$ !# 95*=. @*;6270 1.*= <.==270 0 .//2,2.7,B 0 ;.<2->*5 1.*= h H ! %#! $ !# +88<= #8@.
*' *162.#6'5 !%" % ( % ! ! Ę %2705. 18=95*=. 7<>;. =1. 9*7 2< =1. ;201= <2C. m A=.7-.- ,884270 C87. &1. 18=95*=. <@2=,1.< 87 *>=86*=2,*55B +B ><270 * 9*7 @2=1 * +*<. @12,1 6*=,1.< =1. <2C. 8/ =1. 8>=.; *;.* ŀ &8 <@2=,1 87 9;.<< =1. Û
41)4#//+0) 6*' *1$ (45? ?1/@5;: ?4;C? 4;C @; -06A?@ - 4;@<8-@1 (41 @-.81 35B1? @41 ?1@@5:3? -:0 /;;75:3 @591? 2;> B->5;A? 05?41? 9+6%*+0) 6*' *1$ 10 #0& 1(( (41 4;. 5? ?C5@/410 ;: -:0 ;22 A?5:3 @41 9-5: ?C5@/4 % 1 59+6%* 10 %>1?? @41 % ?E9.;8 .11< ?;A:0? (41 ,, 5:05/-@;> -.;B1 @41 % ?E9.;8 -:0 @41 5:05/-@;> 8534@ A< ;: -88 @41 4;@<8-@1? 1 59+6%* 1(( %>1?? @41 % ?E9.;8 (41 ,, -:0 5:05/-@;>? 3; ;A@ (41 4;.
'.'%6+0) 6*' *'#6 5'66+0) (41 4;@<8-@1 9A?@ .1 /;::1/@10 %>1?? @41 ?E9.;8 ;: @41 /;>>1?<;:05:3 4;@<8-@1 (41 5:05/-@;> 8534@? A< (41: <>1?? @41 ?E9.;8 2;> @41 >1=A5>10 41-@ ?1@@5:3 (; /4-:31 @41 41-@ ?1@@5:3 '181/@ @41 4;@<8-@1 -:0 @41: <>1?? @41 ?E9.;8 2;> @41 >1=A5>10 41-@ ?1@@5:3 (; ?181/@ -: 5:@1>9105-@1 81B18 <>1?? @41 Û ?E9.;8 C45/4 5? 8;/-@10 .1@C11: @41 41-@ ?1@@5:3 ?E9.
11-+0) 6#$.' ';91 1D-9<81? ->1 35B1: 5: @41 2;88;C5:3 @-.81 (41 /;;75:3 @591? 01<1:0 ;: @41 @E<1 C1534@ -:0 =A-85@E ;2 @41 2;;0 .15:3 /;;710 ;> @41?1 >1-?;: >1?A8@? 9-E B->E !( !! ' % ! ! $ !( !! &% $ % 18,85*=. 0*7*,1. +>==.; 187.B .5*=27 E E E E % " ( # (.0.=*+5. *7- 9>5<. <=.@ . 0 5.7=25< !254 %*><*0.< +825.- 27 @*=.; E E E E E E #!$% % ;8C.7 <927*,1 ;8C.
#) 255.=< @2=1 8; @2=18>= 9*<=;B 8; +;.*-,;>6+ ,8*=270 ;8C.7 /255.=< 189< @2=1 8; @2=18>= +;.*-,;>6+ ,8*=270 %=.*4 ,6 =12,4 ;.*<= ,6 =12,4 ;.*<= /;8C.7 )185. /2<1 *7- /2<1 /255.=< @2=18>= +;.*-,;>6+ ,8*=270 )185. /2<1 *7- /2<1 /255.=< +;.*-.- ;8C.7 +;.*-.- /2<1 . 0 /2<1 /270.;< #;*@7< *7- <1;269< ;8C.7 6.*5< . 0 <*>=D #*7,*4.< "6.5.==. ;2.- .00< #) 0 E 0 9.; 98;=287 27 E 5 8/ 825 ;8C.7 /88- . 0 ,129< ,12,4.7 7>00.=< ;8C.7 ,;8:>.==.< >695270< !.*= .
*+.&2411( .1%(41 /;;7@;< /-: .1 <>;@1/@10 -3-5:?@ .15:3 -//501:@-88E @A>:10 ;: @; 1:?A>1 @4-@ /4580>1: 0; :;@ ?C5@/4 ;: @41 18191:@? 9+6%*+0) 6*' 6'/214#4; %*+.&2411( .1%- 10 #0& 1(( +;A /-: 8;/7 @41 4;. ;: 6A?@ ;:1 ;//-?5;: 2;> 1D-9<81 52 E;A 4-B1 E;A:3 /4580>1: B5?5@5:3 E;A 1 59+6%* +6 10 (41 4;@<8-@1 9A?@ .1 ;22 %>1?? @41 GD ?E9.;8 A:@58 - .
9+6%*+0) 6*' *1$ 10 %>1?? @41 GD A:@58 @41 .11< ?;A:0? -:0 @41 D 5:05/-@;> 3;1? ;A@ (41 <1>9-:1:@ /4580<>;;2 8;/7 5? 01-/@5B-@10 (41 4;. /-: :;C .1 A?10 *' 19'4$1156 70%6+10 )?1 @45? 2A:/@5;: @; 41-@ A< @41 /;:@1:@? ;2 @41 <-: 2-?@1> @4-: .E A?5:3 @41 41-@ ?1@@5:3 (45? 2A:/@5;: -88;C? E;A @; 5:/>1-?1 @41 9-D59A9 <;C1> 81B18 ;2 @41 4;@<8-@1 5: A?1 '564+%6+105 9*'0 75+0) 6*' 19'4$1156 (70%6+10 88 @41 18191:@? 4-B1 @45? 2A:/@5;: (41 %;C1>.;;?@ 2A:/@5;: 9-E .
19 61 #%6+8#6' +6 ;88;C @41 ?@1 .18;C '181/@ - 4;@<8-@1 %>1?? @41 $1156 ?E9.;8 (41 81@@1> C588 -<<1-> 5: @41 5:05/-@;> +;A 4-B1 :;C -/@5B-@10 @41 2A:/@5;: 19 61 &'#%6+8#6' +6 ;88;C @41 ?@1 .18;C '181/@ - 4;@<8-@1 %>1?? @41 $1156 ?E9.;8 (41 81@@1> C588 :; 8;:31> .1 05?<8-E10 -:0 @41 4;@<8-@1 C588 >1@A>: @; 41-@ ?1@@5:3 (41 %;C1>.;;?@ 2A:/@5;: 4-? .11: 01-/@5B-@10 0 %'46#+0 %+4%7/56#0%'5 6*' 19'4$1156 (70%6+10 /#; $' &'#%6+8#6'& #761/#6+%#..; 61 2416'%6 6*' +06'40#. '.
6 +5 241)4#//'& #5 (1..195 (41 4;@<8-@1 9A?@ .1 /;::1/@10 '181/@ @41 4;@<8-@1 -:0 41-@ ?1@@5:3 >1=A5>10 (41: <>1?? @41 ?E9.;8 @C5/1 (41 /+0 -:0 ,,, 5:05/-@;>? 8534@ A< %>;3>-9 @41 @591 A?5:3 ?E9.;8? @; 2@1> - 21C ?1/;:0? @41 @591> C588 ?@->@ @; /;A:@ 0;C: 0%' 6*' 6+/' *#5 '.#25'& (41 4;@<8-@1 ?C5@/41? ;22 C->:5:3 .11< ?;A:0? -<<1->? ;: @41 4;@<8-@1 05?<8-E -:0 -<<1->? ;: @41 @591> 05?<8-E *41: @41 ?E9.;8 5? <>1??10 @41 5:05/-@;>? 3; ;A@ -:0 @41 .
*' 6+/'4 6 +5 241)4#//'& #5 (1..195 (45? /-: .1 A?10 @; @591 <1>5;0? A< @; 95:A@1? @ 5? 5:01<1:01:@ ;2 @41 ;@41> ?1@@5:3? %>1?? @41 j ?E9.;8 00 -<<1->? 5: @41 @591 <>;3>-9 2A:/@5;: 05?<8-E (41 """ /+0 -:0 U 5:05/-@;>? 8534@ A< '1@ @41 >1=A5>10 @591 A?5:3 ?E9.;8? @; 2@1> - 21C ?1/;:0? @41 ,,, 5:05/-@;> 3;1? ;A@ -:0 @41 <>;3>-9910 @591 ?@->@? @; /;A:@ 0;C: 0%' 6*' 6+/' *#5 '.#25'& .11< ?;A:0? 00 -:0 U ->1 ?4;C: ;: @41 @591 <>;3>-9 2A:/@5;: 05?<8-E %>1?? @41 j ?E9.
10641. 2#0'. 2#75' 81-:5:3 @41 /;:@>;8 <-:18 C4581 @41 4;. 5? ;: 9-E /4-:31 @41 ?1@@5:3? (; -B;50 @45? @41 4;. 4-? - /;:@>;8 <-:18 <-A?1 2A:/@5;: %>1?? @41 HGD ?E9.;8 (41 /;:@>;8 <-:18 5? 8;/710 2;> -<<>;D59-@18E ?1/;:0? (41 ?A>2-/1 ;2 @41 /;:@>;8 <-:18 /-: :;C .1 /81-:10 C5@4;A@ >5?7 ;2 /4-:35:3 @41 ?1@@5:3? 2@1> @41 @591 4-? 18-10 - C->:5:3 .11< C588 ?;A:0 -:0 @41 2A:/@5;: 5? 01-/@5B-@10 (41 /;:@>;8 <-:18 8;/7 4-? .11: 01-/@5B-@10 16' (41 8;/7 0;1? :;@ -<<8E @; @41 GD ?E9.
#5+% 5'66+0)5 (41 4;. ;221>? B->5;A? .-?5/ ?1@@5:3? ';91 ;2 @41?1 ?1@@5:3? /-: .1 9;052510 # % "#!! ! &1. 18+ 2< *>=86*=2,*55B 58,4.- 87,. <@2=,1.- 8// ,125-9;88/ 58,4 -.*,=2?*=.- ,125-9;88/ 58,4 *,=2?*=.- % ' % % " %18;= +..9 =8 ,87/2;6 =1*= * ==87 1*< +..7 9;.<<.8; 5870 +..9 =8 @*;7 =1*= *7 27,8;;.,= 89.;*=287 1*< +..7 9.;/8;6.- 9*38;2=B 8/ +..9< -.*,=2?*=. <86. +..9< -.*,=2?*=. *55 +..9< *,=2?*=.- !%" % &%! % & % ! (1. 18=95*=.
%%'55+0) 6*' $#5+% ;88;C @41 ?@1 .18;C 5'66+0)5 'C5@/4 ;: @41 4;. A?5:3 @41 9-5: ?C5@/4 %>1?? @41 ?E9.;8 C5@45: @41 :1D@ ?1/;:0? A:@58 - .11< ?;A:0? @; /;:25>9 @45? -:0 @41 5:05/-@;> 8534@? A< ;: @41 @591 <>;3>-9 2A:/@5;: 05?<8-E ?11 05-3>-9 '.'%6+0) 6*' 4'37+4'& 5'66+0) %>1?? @41 ?E9.;8 A:@58 @41 >1=A5>10 2A:/@5;: 5? 05?<8-E10 (41: ?181/@ @41 >1=A5>10 B-8A1 A?5:3 ?E9.;8? @; (41 :1C B-8A1 -<<1->? 5: @41 8;C1> 05?<8-E ;: @41 812@ 4-:0 ?501 %>1?? -:0 4;80 @41 ?E9.
#4' #0& %.'#0+0) (41 >1/;991:0-@5;:? -:0 C->:5:3? 35B1: 5: @45? ?1/@5;: ->1 01?53:10 @; 418< E;A /81-: -:0 9-5:@-5: E;A> /;;75:3 4;. 5: ;<@59A9 /;:05@5;: 11-+0) *1$ .'#0+0) 81-: @41 4;. -2@1> 1-/4 A?1 (45? C588 <>1B1:@ ?<588-31? 2>;9 .A>:5:3 $:8E A?1 /81-:5:3 <>;0A/@? C45/4 ->1 >1/;991:010 2;> /;;75:3 4;.? ;88;C @41 5:?@>A/@5;:? <>;B5010 ;: @41 <>;0A/@ <-/7-35:3 #1B1> A?1 H .
1$ 5744170& (; <>1B1:@ 0-9-31 @; @41 4;. ?A>>;A:0 2;88;C @41 -0B5/1 .18;C H $:8E A?1 C->9 C-@1> C5@4 - 85@@81 ?;-< H #1B1> A?1 ?4->< ;> -.>-?5B1 <>;0A/@? H ; :;@ A?1 @41 38-?? ?/>-<1> +:+0) /#.(70%6+105 "-82A:/@5;:? ->1 31:1>-88E /-A?10 .E 95:;> 2-A8@? 12;>1 /;:@-/@5:3 (1/4:5/-8 -??5?@-:/1 1:?A>1 E;A 4-B1 >1-0 @41 2;88;C5:3 >1/;991:0-@5;:? -:0 C->:5:3? $" ) 787. & % ! $ &1. .5.,=;2, 98@.; <>995B 1*< +..7 27=.;;>9=.- '<. 8=1.; .5.,=;2,*5 *9952*7,.< =8 ,1.,4 2/ =1.;. 1*< +..7 * +;.
$" ) & % ! $ F2 &1. .5.,=;872, 7=25 =1. .5.,=;872, //2,2.7=5B &1.7 9;.<< *7B .< 78=2/B =1. =.,172,*5 *<<2<=*7,. <.;?2,. F4 &1. .5.,=;872, 7=25 =1. .5.,=;872, //2,2.7=5B &1.7 9;.<< *7B .
+<<.+0) (45? :;5?1 5? <>;0A/10 .E <-:? C45/4 ->1 /;9<;?10 ;2 05221>1:@ ?A<1>59<;?10 9-@1>5-8? (41 :;5?1 5? /-A?10 .E @41 B5.>-@5;: ;2 @41 /;:@-/@ ?A>2-/1? ;2 @41 B->5;A? ?A<1>59<;?10 9-@1>5-8? (45? :;5?1 /;91? 2>;9 @41 /;;7C->1 (41 =A-:@5@E ;2 2;;0 -:0 91@4;0 ;2 /;;75:3 9-E B->E +)* 2+6%*'& 9*+56.+0) (45? :;5?1 5? 9;?@8E <>;0A/10 .